Проблема надходження нових інвестицій в реальний сектор економіки варто в багатьох країнах дуже гостро. Придбання обладнання підприємствами скрутна або просто неможлива. Через відсутність у них фінансових коштів отримання кредиту також проблематично, так як вимагає наявності стартового капіталу (як правило, мінімум 20 відсотків вартості обладнання доведеться заплатити з власних коштів), та й терміни кредитування малі - не перевищують 1 - 2 років.
Вихід із цього становища - в широкому застосуванні нових фінансових інструментів виробничого інвестування, одним з яких є лізинг.
Слово «лізинг» - російська транскрипція англійського терміна
Лізинг - це комплекс економічних відносин, що виникають у зв'язку з придбанням ввласність майна і наступною здачею його в тимчасове володіння і користування за певну плату. Потенційний лізингоодержувач звертається в лізингову компанію з діловою пропозицією про укладення угоди. Відповідно до неї, він вибирає продавця, що займає потрібним майном, а лізингодавець набуває його у власність і передає лізингоодержувачу у тимчасове володіння і користування за обумовлену в договорі плату. Після закінчення договору, в залежності від умов, майно повертається лізингодавцю або переходить у власність лізингоодержувача. Важливо відзначити, що протягом усього договору лізингу власником майна є лізингодавець.
Класичний лізинг передбачає участь в ньому трьох сторін: лізингодавець, лізингоодержувач, продавець (постачальник) майна. Але можливий варіант, коли продавець і лізингодавець або продавець і лізингоодержувач є одним і тим же особою. При дорогих проектах число учасників угоди, як правило, збільшується за рахунок залучення лізингодавцем нових джерел фінансування (банків, страхових компаній, інвестиційних фондів та ін.)
Важливо відзначити, що всі елементи лізингового процесу тісно пов'язані між собою. Так, відносини по тимчасовому використанню майна (договір лізингу) виникають тільки після реалізації договору купівлі-продажу. Виходить, що виконання одного договору дає поштовх до виникнення наступної угоди, а учасники лізингового процесу тісно взаємодіють між собою на різних етапах.
В окремих країнах, наприклад, в Росії відповідно до законодавства, для визнання угоди лізингової необхідне проведення операції покупки майна. Тому поєднання продавця і лізингодавця в одній особі стосовно Росії неможливо. На першому етапі виробник обладнання і майбутній лізингодавець, укладаючи договір купівлі-продажу, виступають як продавець і покупець. При цьому користувач майна, юридично не беручи участь в договорі купівлі-продажу, є активним учасником цієї угоди, обираючи обладнання і конкретного постачальника. Всі технічні питання реалізації договору купівлі-продажу (комплектність, терміни і місце поставки, гарантійні зобов'язання, порядок приймання і т.п.) вирішуються між виробником (постачальником) і лізингоодержувачем, на лізингодавця лягає обов'язок фінансового забезпечення угоди.
На другому етапі покупець майна здає його в тимчасове користування, виступаючи як лізингодавець. Однак відносини з другим договором замикаються між користувачем і лізингодавцем. Продавець майна, хоча і укладав договір купівлі продажу з лізингодавцем, несе відповідальність перед користувачем за якість обладнання.
Основними видами лізингу, визнаними в усьому світі, є фінансовий лізинг (finance lease) і оперативний (операційний) лізинг (operating lease). Основними критеріями для такого розмежування служать термін використання устаткування і об'єм розподілу ризиків, пов'язаних з випадковою загибеллю або псуванням переданого в лізинг майна.
оперативний лізинг характеризується тим, що термін договору лізингу істотно коротше, ніж нормативний термін служби майна, і лізингові платежі не покривають повної вартості майна. Тому лізингодавець змушений його здавати в тимчасове користування кілька разів, і для нього зросте ризик по відшкодуванню залишкової вартості об'єкта лізингу при відсутності попиту на нього. Взв'язку з цим при всіх інших рівних умовах розміри лізингових платежів при оперативному лізингу набагато вище, ніж в фінансовий лізинг. Ризик випадкової загибелі або псування майна, переданого в лізинг, несе лізингодавець.
для фінансового лізингу характерні тривалий термін оренди і амортизація всієї або більшої частини вартості майна. Протягом терміну договору лізингодавець за рахунок лізингових платежів повертає собі вартість майна і отримує прибуток від лізингової угоди. Як правило, ризик випадкової загибелі або псування майна, переданого в лізинг, після приймання майна переходить до лізингоотримувача.
Фінансовий лізинг має кілька видів, які отримали самостійні назви.
зворотний лізинг (Sale and leaseback) є різновидом двосторонньої лізингової угоди. Ідея його полягає внаступному. Підприємство, що має обладнання, але відчуває нестачу коштів для виробничої діяльності, продає своє майно лізинговій компанії, яка, в свою чергу, здає його в лізинг цьому ж підприємству. Таким чином, у підприємства з'являються грошові кошти, які воно може направити, наприклад, на поповнення оборотних коштів. Договір складається так, що після закінчення терміну його дії підприємство має право викупу устаткування, відновлюючи на нього право власності.
левередж (Кредитний, пайовий, роздільний) лізинг (leveraged lеаsе), або лізинг з додатковим залученням коштів найбільш складний, так як пов'язаний з багатоканальним фінансуванням і використовується, як правило, для реалізації дорогих проектів.
Відмінною рисою тут є те, що лізингодавець, купуючи устаткування, виплачує власним коштом не всю його суму, а тільки частину. Решту він бере в у однієї чи кількох кредиторів. При цьому лізингова компанія продовжує користуватися всіма податковими пільгами, які розраховуються з повної вартості майна. В одних країнах, як, наприклад, США чи Азербайджан, лізингодавець обов'язково повинен використовувати для купівлі обладнання частину власних коштів. Але в Росії такої жорсткої вимоги немає і для здійснення угоди можна залучати 100% кредитних коштів.
Допомога в продажах (sales-aid leasing) - здійснення збуту з використанням лізингу на підставі спеціальної угоди, укладеної між постачальником (продавцем) майна і лізинговою компанією. Ці угоди мають різні форми. У найпростішому випадку назва лізингової компанії, її адреса, телефон іосновні умови лізингу вказуються в рекламних матеріалах постачальника, і всі питання по лізингу майна з потенційним користувачем безпосередньо вирішує лізингова компанія. Вершиною таких угод є угода між виробником обладнання і лізинговою компанією, згідно з яким виробник від імені останньої пропонує клієнтам фінансування поставок своєї продукції за допомогою лізингу. При цьому в угоді між виробником і лізинговою компанією, як правило, передбачено, щоввипадку неплатоспроможності лізингоодержувача виробник зобов'язаний викупити майно у лізингової компанії
Євген Смирнов
Bsadsensedinamick
#
нюанси бізнесу
Детально про те, що таке лізинг
Основна перевага лізингу в тому, що після закінчення терміну договору об'єкт переходить у власність лізингоодержувача.
Навігація по статті
- сутність лізингу
- суб'єкти лізингу
- Як працює лізинг
- переваги лізингу
- Вигоди для лізингових компаній
- Що вигідніше: лізинг або кредит
- недоліки лізингу
- Основні вимоги лізингодавців
- предмет лізингу
- Економічне значення лізингу
У складній економічній ситуації, коли банки вимагають великі комісії і відсотки за надані позики, а оренда як вид фінансової угоди не підходить за цілою низкою причин, підприємства все частіше звертаються в лізингові компанії. Основною метою є купівля обладнання, транспортних засобів або нерухомості на більш вигідних умовах.
сутність лізингу
Якщо говорити простими словами, то лізинг - це оренда майна, після закінчення терміну якої орендар стає його власником. Для того щоб зрозуміти економічну сутність визначення лізингу максимально точно, слід розглянути схему на простому прикладі.
Припустимо, у компанії немає достатньої кількості коштів на покупку техніки. Можна отримати кредит, який відрізняється великими відсотками, або ж звернутися в лізингову фірму. Остання проводить оцінку і приймає рішення про співпрацю. Якщо воно позитивне, то підприємець отримує в оренду придбане майно за спеціальним контрактом.
Стандартний лізинговий договір передбачає, що одержувач лізингу щомісяця виплачує певну суму, як за оренду. Але після закінчення заздалегідь передбаченого терміну можна викупити майно, заплативши решту суми.
Якщо власник майна (устаткування, транспорту або нерухомості) також є лізингодавцем, то досить і двох сторін. Нерідко до списку додається ще один партнер - страхова компанія, особливо якщо мова йде про дорогого обладнання.
Основна мета лізингу для одержує його компанії - розширення виробництва та модернізація технологій, що тягне за собою отримання в майбутньому більшого прибутку. Вигода лізингової компанії формується з різниці між поточною вартістю активу і її ціною після фінансових операцій з лізингу.
Витрати лізингодавця за угодою включають вартість майна, яке передається в лізинг і відсотки за кредит, якщо для покупки майна були використані позикові кошти. Витрати одержувача складаються з суми амортизації майна під час дії договору, комісійної винагороди, плати за залучені кредитні кошти і додаткові послуги з боку лізингодавця. Крім того, слід враховувати ПДВ за лізингові послуги.
Комісійна винагорода дозволяє лізингодавцю покрити витрати і отримати прибуток. Саме тому він зацікавлений в тому, щоб надавати лізингові послуги. Одержувачу слід співвідносити витрати по лізингової операції з можливим прибутком від такого співробітництва.
Після закінчення терміну дії договору, майно можна викупити як за ринковою ціною, так і за залишковою вартістю. Даний момент обов'язково обмовляється в договорі.
суб'єкти лізингу
Суб'єктами лізингу є:
- лізингоодержувач - фізична або юридична особа, яка на певний термін отримує в користування майно з правом його викупу в майбутньому;
- лізингодавець - сторона, яка купує обладнання та здає його в лізинг;
- продавець - компанія, що продає цінне майно.
Лізингодавцем може виступати як юридична, так і фізична особа, якщо вона зареєстрована як індивідуальний підприємець. Крім того, для ведення подібної діяльності потрібно отримати державну реєстрацію.
Як працює лізинг
Схема роботи лізингу передбачає, що клієнт подає заявку в лізингову компанію, яка за свої або кредитні кошти викуповує майно і передає його в тимчасове користування. Одержувач лізингу за використання майна здійснює плату, яка визначена програмою фінансування.
Вигоди клієнта залежать від того, як працює лізинг. Початкові витрати одержувача становлять невелику частину від суми угоди, а решта коштів надає лізингодавець. Завдяки подібного методу фінансування, клієнт може зберегти власні кошти в обороті, а від використання отриманого майна мати дохід.
Якщо мова йде про міжнародний лізинг, то прийнято розрізняти дві його форми:
- Схема прямого лізингу - угода між юридичними особами різних держав.
- Непряма лізингова схема - орендар і орендодавець є резидентами однієї держави, а капітал останнього знаходиться в розпорядженні іноземної компанії. Або ж якщо в якості орендодавця виступає дочірній філія транснаціональної компанії.
переваги лізингу
Лізингові послуги користуються великою популярністю завдяки ряду переваг, серед яких можна виділити наступні:
- Для покупки майна в лізинг немає необхідності мати велику суму. Грошей має вистачити на те, щоб сплатити авансовий платіж, який зазвичай становить 10% від загальної вартості товару.
- Графік платежів по лізингу відрізняється зручністю завдяки тому, що його можна скласти з урахуванням особливостей бізнесу компанії. Оплачувати потрібно буде з моменту, коли придбане майно введено в експлуатацію і починає приносити прибуток для компанії.
- Лізинг дає можливість використовувати механізм прискореної амортизації, що дозволяє знизити податок на майно. Фінансований подібним чином товар може знаходитися на балансі як у лізингодавця, так і у одержувача лізингу. Це вигідно виділяє лізинг від кредиту і оренди, які не передбачають ніяких податкових пільг.
- Мінімальний час розгляду заявки. Зазвичай для вивчення однієї заявки компанії не витрачають більше 3 днів, за умови, що одержувач спочатку надав весь необхідний пакет документів. Крім того, при лізингу немає необхідності надавати заставне забезпечення, так як саме лізингодавець є власником майна до тих пір, поки абонент не викупить його в повному обсязі.
- Середній термін договору становить 3 роки, проте нерідко пропонуються і десятирічні контракти. Наприклад, покупка літаків в лізинг зазвичай передбачає внесення платежів протягом 7-10 років.
Таким чином, завдяки своїй ефективності, зручності і простоті використання, лізинг є оптимальним вибором для швидко розвиваються, надаючи їм конкурентні переваги на ринку.
Вигоди для лізингових компаній
Лізингові операції вигідні не тільки одержувачам, але і компаніям, які їх надають. Серед головних достоїнств можна відзначити наступні:
- Орендар не є власником майна, яке було куплено за лізингом. Це є додатковою гарантією повернення кредитних коштів.
- Завдяки прискореної амортизації, предмет лізингу відрізняється високою ліквідністю, що дозволяє після закінчення терміну договору отримати більший прибуток.
- Лізингодавець грає важливу роль в процесі підготовки і проведення лізингової угоди. Він надає певні послуги одержувачу лізингу, за які останній повинен заплатити.
- Основне завдання лізингу полягає в тому, щоб спрямувати фінансові ресурси на покупку матеріальних активів, що дозволяє лізингодавцю усунути проблему нецільового використання позикових коштів.
- З огляду на той факт, що інвестиції виступають у вигляді майна, а не грошових коштів, це суттєво зменшує ризик неповернення грошей.
Що вигідніше: лізинг або кредит
Для більшості компаній при необхідності придбати обладнання постає питання: взяти кредит в банку або придбати товар по лізингу?
| критерій порівняння | лізинг | кредит |
| одержувач | Фізична або юридична особа | |
| власник | Лізингодавець, поки майно в повній ступені не буде викуплено одержувачем | Після операції відразу ж власником є \u200b\u200bкомпанія або ІП |
| платежі | Платежі щомісяця; Оплата маржі; Страховка; Податок на лізингове майно; Аванс | Щомісячні платежі (включаючи відсотки за користування кредитом); Оплата за ведення позикового рахунку; Початковий платіж. |
| Історія покупок | Необов'язково мати позитивну кредитну історію | Наявність закритих кредитів без прострочень |
| амортизація | Можливість використання прискореної амортизації | Звичайна схема нарахування амортизації |
| ПДВ | ПДВ вже включений до складу платежів по лізингу | Отримані в кредит гроші не обкладаються ПДВ |
| Податок на майно | Майном розпоряджається лізингова компанія, тому його не можна обкладати податком | Майно відразу ж переходить у власність підприємства, тож обкладається податком |
Вивчивши поняття і характеристики лізингу, можна побачити його явні переваг перед кредитом, однак кожен випадок необхідно розглядати конкретно, з усіх боків.
недоліки лізингу
Незважаючи на величезну кількість переваг, можна виділити і такі мінуси лізингу:
- Лізингодавець несе відповідальність за стан об'єкта. Іншими словами, є присутнім ризик старіння майна.
- Перед здійсненням операції потрібно провести попередню експертизу.
- Одержувач лізингу не є власником своїх основних засобів, тому не може скористатися ними для надання застави при отриманні позики.
- Якщо обладнання вийшло з ладу ще в період дії договору, то платежі все одно повинні здійснюватися.
Основні вимоги лізингодавців
Для схвалення лізингової угоди, перед підписанням контракту співробітники компанії проводять детальний аналіз клієнта. Одержувач повинен надати певний перелік документів, перелік яких може відрізнятися в залежності від особливостей майна та вимог лізингодавця. Запитувані документи можна поділити на дві групи: юридичні та фінансові.
До юридичних документів належать статут і установчі документи компанії, свідоцтво про реєстрацію, про постановку на облік в податкову службу, рішення про призначення керівників і протокол про укладення лізингової угоди.
Крім того, лізингодавець має право запросити виписки з ЕГРЮЛ, копії паспортів керівників та засновників, ліцензії на певний вид діяльності і т. Д. Юридичні документи подаються для того, щоб лізингодавець міг отримати основні відомості про одержувача і його правовий статус, а також про наявність обмежень щодо укладення угод.
Фінансові документи включають в себе бухгалтерські звіти, інформацію про розрахункові рахунки і оборотах за певний проміжок часу. В якості додаткових документів може запитуватися інформація про дебіторську заборгованість, аудиторські висновки та інформація про основні контрагентів.
Основна мета вивчення фінансових документів одержувача полягає в оцінці платоспроможності компанії.
Для того щоб придбати майно в лізинг, слід також надати заявку за спеціальною формою, в якій буде відображатися інформація про майно, постачальників, а також основні дані про діяльність одержувача.
Кожен лізингодавець має свою специфіку: для того щоб проаналізувати потенційного клієнта, представники компанії можуть запитувати найрізноманітніші документи і розшифровки.
предмет лізингу
Об'єктом лізингу можуть бути майнові комплекси, обладнання, транспортні засоби та будь-які інші невживані речі, які можуть використовуватися для ведення підприємницької діяльності. При цьому предметом лізингу не можуть бути земельні ділянки та природоохоронні території.
Лізинг обладнання - один з вигідних способів, що дозволяє компанії без серйозних витрат збільшити виробництво, побудувати нові цехи і оновити технології завдяки покупці технічних новинок. Серед основних переваг лізингу обладнання можна відзначити наступні:
- компанія отримує можливість розвиватися навіть при наявності лише частини грошей на обладнання;
- платежі розподіляються заздалегідь і здійснюються по обумовленому графіку;
- лізингоодержувач стає власником устаткування відразу після підписання контракту і може задіяти його у виробництві;
- щомісячні платежі покриваються прибутком, одержуваної від експлуатації обладнання.
Придбати авто в лізинг може не тільки юридична, а й фізична особа. Це новий вид фінансових угод для вітчизняного ринку, проте він швидко прогресує завдяки унікальній структурі лізингу. У будь-якого громадянина РФ є право купити транспортний засіб як би в оренду, але в кінці дії контракту він стане його власником.
Автомобіліст отримає право користуватися транспортним засобом відразу ж після внесення авансу і першого платежу. Сьогодні подібні послуги пропонують не тільки лізингові компанії, але і банківські установи, а також автосалони.
Основні плюси автомобільного лізингу:
- Можна купити не тільки легковий, але і вантажний автомобіль, а також спеціалізовану техніку.
- Стан машини не має значення. Можна купити і був у вжитку варіант.
- Для здійснення угоди потрібно надати мінімальний пакет документів.
- Рівень вимог набагато нижче, ніж при оформленні кредиту.
- Термін оренди складає не більше 5 років, а після закінчення терміну дії контракту, клієнт може стати власником автомобіля, виплативши залишкову суму.
Лізинг нерухомості являє собою щось середнє між орендою і іпотекою. Суть угоди полягає в тому, що лізингова компанія купує нерухомість, обрану клієнтом, а потім здає її в оренду. Клієнт же повинен щомісяця платити за використання квартири на основі лізингового договору.
Іпотечний договір дешевше лізингової угоди. Перевага лізингу нерухомості тільки в надійності угоди для всіх учасників. При іпотеці для банку завжди залишається ризик того, що клієнт не зможе платити, в результаті чого фінансова установа буде змушене вживати додаткових заходів і нести витрати на відстоювання своїх інтересів.
Що стосується лізингової компанії, то вона є власником житлової площі, тому нічого не втрачає, навіть якщо клієнт виявиться неплатоспроможним. Саме тому лізингодавець більш лояльний до клієнтів з не найкращою кредитною історією.
Економічне значення лізингу
За своєю господарської функції лізинг є однією з форм вкладення коштів в основні фонди. При цьому система лізингу - відмінне доповнення традиційних каналів фінансування: власних коштів, кредитів та інших джерел.
Ефективність лізингу найбільше помітна у підприємств, які тільки починають свою діяльність або прагнуть модернізувати виробництво. Подібні компанії зазнають фінансових труднощів, а відсутність гарантій не дозволяє їм отримати кредит в банку. При проведенні лізингової операції ризики менші, так як обладнання знаходиться в якості застави.
Всі ці функції лізингу важливі, однак найбільш значна полягає в тому, що відбувається стимуляція збуту технічних об'єктів, а невеликі підприємства отримують сучасні технологічні засоби для розвитку.
В сучасних економічних відносинах лізинг залишається одним з найбільш важливих важелів залучення і розміщення інвестицій. Розвиток інноваційних технологій у сфері послуг обумовлює нову віху в розвитку лізингових операцій. Незважаючи на те що даний вид фінансування з'явився на вітчизняному ринку порівняно недавно, перспективи розвитку лізингу в Росії досить райдужні. З кожним днем \u200b\u200bвсе більше представників малого бізнесу вдаються до лізингових операцій для розвитку власного бізнесу.
Таким чином, лізинг - це, простою мовою, фінансова оренда, яка дозволяє компанії або фізичній особі скористатися цінним майном за певну плату з правом викупу товару в майбутньому.
Надаватися в оренду можуть майже будь-які об'єкти, за винятком земельних ділянок і об'єктів природокористування. Сенс лізингу полягає в тому, що певне майно передається в довгострокове користування за щомісячні (щоквартальні) платежі. Лізинг - можливість для маленьких компаній зберегти свої оборотні кошти і збільшити прибуток.
Ексклюзивні лізингові пропозиції для бізнесу
Европлан пропонує оформити автомобілі будь-якого класу в лізинг за найвигіднішими ставками в Росії. Оцініть вигоду особисто!
Подивитися доступні авто
Лізинг (англ. Lease - оренда) означає форму довгострокової оренди, пов'язану з передачею в користування майна (тобто предмета, об'єкта) для підприємницької діяльності.
Предметом лізингу можуть бути будь-які неспоживна речі (підприємства, майнові комплекси, будівлі, споруди, обладнання, транспортні засоби та інше рухоме і нерухоме майно), які можуть бути використані для підприємницької діяльності, за винятком майна, забороненого федеральними законами для вільного обігу, і майна , для якого встановлено особливий порядок звернення, а також земельних ділянок та природних об'єктів.
За своїм економічним змістом лізинг є категорією набагато ширшою, ніж просте поняття оренди. Фактично лізинг - це єдиний комплекс трьох одночасно здійснюваних операцій: оренди, кредитування та матеріально-технічного постачання підприємства.
У Росії операції лізингу регулюються Цивільним кодексом РФ і Федеральним законом РФ № 164-ФЗ «Про фінансову оренду (лізингу)» від 29 грудня 1998 р Відповідно до даного закону лізинг - це вид інвестиційної діяльності по придбанню майна і передачі його на підставі договору лізингу фізичним і юридичним особам за певну плату на певний строк і на певних умовах, обумовлених договором з правом викупу майна лізингоодержувачем.
У лізинговій угоді беруть участь: Лізингодавець, лізингоодержувач і продавець предмета лізингу.
лізингодавець є господарюючий суб'єкт (лізингова компанія, банк і т.п.) або індивідуального підприємця, що здійснює лізингову діяльність, тобто передачу за договором в лізинг спеціально придбаного для цього майна. Інакше кажучи, лізингодавець - це орендодавець даного майна.
лізингоодержувач - це громадянин або господарюючий суб'єкт, який отримує майно у користування за договором лізингу. Таким чином, лізингоодержувач - це орендар.
Продавець лізингового майна - господарюючий суб'єкт - виробник машин і обладнання, а також іншої господарюючий суб'єкт або громадянин, який продає майно, що є предметом лізингу.
Лізингодавець за договором лізингу зобов'язується придбати у власність вказане лізингоодержувачем майно у певного продавця і надати лізингоодержувачу це майно за плату в тимчасове володіння і користування для підприємницьких цілей.
Ризик випадкової загибелі або випадкового псування орендованого майна переходить до лізингоотримувача в момент передачі йому орендованого майна, якщо інше не передбачено договором лізингу.
З точки зору майнових відносин лізингова угода складається з двох взаємопов'язаних складових: Відносин з купівлі-продажу і відносин, пов'язаних з тимчасовим використанням майна.
У разі якщо в договорі лізингу передбачений продаж майна після закінчення терміну договору, то відносини по тимчасовому використанню майна переходять у відносини купівлі-продажу. Тільки тепер - між лізингодавцем і користувачем майна.
За економічною природою лізинг схожий з кредитними відносинами та інвестиціями. Так, кредитні відносини базуються на трьох принципах: терміновості (кредит дається на певний термін), зворотності (повертається у встановлений термін) і платності (за надані послуги береться винагороду).
При лізингу власник майна, передаючи його на певний термін, отримує його назад, а за надану послугу отримує комісійну винагороду. У наявності елементи кредитних відносин. Тільки учасники угоди оперують не грошовими коштами, а майном. У зв'язку з цим лізинг іноді кваліфікують як товарний кредит в основні фонди, а за формою він схожий з інвестиційним фінансуванням.
Для реалізації договору лізингу у лізингодавця має бути достатньо власних вільних фінансових коштів або він повинен мати доступ до «дешевих» грошей. В умовах нашої країни такими об'єктами можуть бути банки та інші кредитні установи або дочірні лізингові компанії, створені за участю фінансових структур.
У загальноприйнятій практиці лізинг класифікують за такими ознаками:
1. Залежно від кількості учасників угоди розрізняють:
- двосторонні лізингові угоди (прямий лізинг), при яких постачальник майна та лізингодавець виступають в одній особі;
- багатосторонні лізингові угоди (непрямий лізинг), при яких майно в лізинг здає не постачальник, а фінансовий посередник, в якості якого виступає лізингова компанія.
2. За типом майна розрізняють:
- лізинг рухомого майна (робочі машини і обладнання для різних галузей промисловості, засоби обчислювальної та оргтехніки, транспортні засоби тощо);
- лізинг нерухомого майна (виробничі будівлі та споруди).
3. Залежно від сектора ринку, Де проводяться лізингові операції, виділяють:
- внутрішній лізинг, при якому всі учасники угоди представляють одну країну;
- зовнішній (міжнародний) лізинг, при якому лізингодавець і лізингоодержувач знаходяться в різних країнах. У свою чергу міжнародний лізинг може бути експортним та імпортним.
4. В залежності від форми лізингових платежів розрізняють:
- лізинг з грошовим платежем, при якому виплати здійснюються в грошовій формі;
- лізинг з компенсаційним платежем, при якому лізингоотримувач розраховується з лізингодавцем товарами, як правило, виробленими на орендованому майні, або шляхом надання зустрічних послуг;
- лізинг зі змішаним платежем, при якому частина платежу надходить у грошовій формі, а інша - у вигляді товарів або послуг.
5. За обсягом обслуговування переданого майна лізинг підрозділяється на:
- чистий лізинг - це відносини, при яких все обслуговування майна бере на себе лізингоодержувач. Тому в даному випадку витрати на обслуговування устаткування не включаються в лізингові платежі;
- повний лізинг, тобто з повним набором послуг, коли лізингодавець приймає на себе всі витрати по обслуговуванню майна.
6. За тривалістю використання майна і пов'язаними з ним умовами амортизації розрізняють:
- лізинг з повною окупністю і відповідно з повною амортизацією майна, коли термін договору дорівнює нормативному терміну служби майна і відбувається повна виплата лізингодавцю вартості лізингового майна;
- лізинг з неповною окупністю і відповідно неповною амортизацією майна, при якому термін договору менше нормативного терміну служби майна, і протягом його дії окупається тільки частина вартості лізингового майна.
7. За строку договору і ступенем окупності (Амортизації) лізингового майна виділяють:
- оперативний лізинг, що представляє собою здачу в оренду майна на термін, який менше нормативного терміну служби майна;
- фінансовий лізинг - операція з придбання майна у власність і з подальшою здачею його в тимчасове володіння і користування на термін, що наближається за тривалістю до терміну його експлуатації і амортизації всієї або більшої частини вартості майна. Протягом терміну договору лізингодавець за рахунок лізингових платежів повертає собі всю вартість майна і отримує прибуток від лізингової угоди.
У багатьох країнах світу критерії поділу лізингу на фінансовий та оперативний закріплені в Міжнародному бухгалтерському стандарті IAS 17 (International Accounting Standard).
Фінансовий лізинг поділяють на прямий і зворотний.
Прямий лізинг кращий, коли лізингоодержувач потребує переоснащення вже наявного технічного потенціалу. Лізингодавець по цій угоді забезпечує 100% -ве фінансування придбаного майна.
Прямий фінансовий лізинг здійснюється за схемою, представленої нижче.
Прямий фінансовий лізинг передбачає в угоді трьох учасників: постачальника, лізингодавця, лізингоодержувача.
Незважаючи на те що більшість операцій фінансового лізингу в світі в даний час здійснюються з трьома учасниками, простежується тенденція до проведення лізингу двома основними учасниками. Склад учасників угоди скорочується до двох, якщо продавець і лізингодавець або продавець і лізингоодержувач є одним і тим же особою.
Технологія лізингової угоди наступна. Господарюючому суб'єкту потрібні основні фонди (певне майно). Він знайшов продавця (або завод-виготовлювач) і повідомляє лізинговій фірмі вартість необхідних основних фондів, їх технічні дані та способи використання. Лізингова фірма укладає з суб'єктом господарювання договір, згідно з яким фірма повністю оплачує продавцю вартість основних фондів і здає їх в оренду господарюючому суб'єкту з правом викупу в кінці терміну лізингу. Одночасно лізингова фірма укладає договір з продавцем про придбання основних фондів.
Основні фонди надходять господарюючому суб'єкту безпосередньо від продавця (заводу-виготовлювача). Лізингоотримувач сплачує лізинговій компанії платежі відповідно до умов договору лізингу.
За економічним змістом лізинг відноситься до прямих інвестицій, в ході виконання яких лізингоодержувач зобов'язаний відшкодувати лізингодавцю інвестиційні витрати (витрати), здійснені в матеріальній і грошовій формах, і виплатити винагороду. Сума інвестиційних витрат і сума винагороди утворюють загальну суму лізингового договору.
Зворотний лізинг являє собою різновид фінансового лізингу, при якому продавець предмета лізингу одночасно виступає і як лізингоотримувач.
Операції поворотного лізингу, по суті, являють собою отримання додаткових фінансових ресурсів під заставу власних основних фондів лізингоодержувача.
Сутність зворотного лізингу в тому, що лізингодавець набуває майно у лізингоодержувача і тут же надає це майно йому в лізинг. Таким чином, підприємство при зворотному лізингу отримує фінансові кошти, гарантією повернення яких є його власне майно, закладене лізингодавцю.
Лізинг - це різновид інвестиційної діяльності. Причому лізингодавець купує у власність майно (основні засоби), яке передбачено договором, у постачальника і дає можливість лізингоодержувачу тимчасово володіти, і користуватися ним для підприємницької діяльності за законодавством РФ. Лізингодавець, набуваючи основні засоби для лізингоодержувача, починає фінансувати майбутнє користування майном, далі через лізингові платежі витрати все відшкодовуються, і він отримує дохід. Виходить, що лізингова компанія, можна сказати, кредитує лізингоодержувача. Таким чином, лізинг являє собою вид інвестиційної діяльності, яка об'єднує в собі елементи кредитування та оренди. На сьогодні цей різновид інвестиційної діяльності, будучи формою фінансування, до сих пір не використовується в повній мірі як вид інвестування в основний капітал.
види лізингу
Виділяють 3 форми лізингу: фінансовий, оперативний (або операційний) і поворотний.
Фінансовий лізинг- найбільш вживана форма лізингу в нашій країні. В угоді беруть участь 3 сторони: лізингоодержувач, лізингова компанія і постачальник. Лізингова фірма набуває майно у постачальника і потім передає його в користування лізингоодержувачу. При завершенні дії договору основні засоби переходять у володіння клієнта.
оперативний лізинг (Операційний) полягає в тому, що після закінчення договору передбачається повернення лізингової компанії. Зараз в Росії даний вид інвестиційної діяльності практично не застосовують. Оперативний лізинг - це відносини, пов'язані з орендою, при яких витрати лізингодавця не покриває платежами протягом лізингового контракту. При цьому лізингова компанія основні засоби набуває заздалегідь, не маючи конкретного орендаря. Таким чином, фірми, які займаються оперативним лізингом, відмінно знають економічну ситуацію ринку інвестиційних продуктів як нових, так і вживаних. До того ж, лізингові компанії в цьому випадку самі страхують майно, яке орендується і забезпечують його ремонт і техобслуговування.
зворотний лізинг є видом лізингу, де постачальник і лізингоотримувач - це одне і те ж обличчя. Можна сказати, що це двостороння лізингова угода. При укладанні договору даного виду інвестиційної діяльності, організація продає майно (основні засоби) лізингової фірми і бере це майно в лізинг. Крім того, ті фірми, які на момент придбання обладнання з якихось причин не могли або часто не знали про можливості лізингу, використовують всі його переваги після придбання у власність обладнання. Дана схема часто застосовується при отриманні податкових пільг, які передбачені для договору фінансової оренди. Слід згадати ще одні вид лізингу - міжнародний, при якому одна зі сторін договору - лізингоодержувач і лізингодавець - є нерезидентом РФ. У укладаються в нашій країні угодах міжнародного лізингу нерезидентом є саме лізингодавець.
Модернізація суспільно-економічної сфери, а також впровадження нових систем господарювання породжують потребу в якісно нових методах відновлення фондів підприємств.
В умовах спаду кредитно-фінансових відносин і урізання інвестицій держави в економіку виникає необхідність в інших видах вливань в виробничу сферу. Саме тому варто детально вивчити питання про те, що таке лізинг, і зрозуміти, за якими принципами він відбувається.
Для чого вивчати лізингові операції?
Головною метою даної статті є дослідження природи і сутності лізингових процесів, моделей, видів і форм їх прояву в умовах сучасної національної економіки.
Що таке лізинг простими словами? Це здача об'єктів довгострокового користування (автомобілів, будинків, устаткування, літаків і т. Д.) В оренду, тобто передача комплексу прав на володіння і використання нерухомого або рухомого майна на певний (або безстроковий) період за фінансову компенсацію.
Даний процес найчастіше складається з тристороннього комплексу відносин, в яких лізингова компанія є посередником між виробником обладнання і компанією (або фізичною особою), зацікавленої в його використанні.
Що таке лізинг і лізингова угода?
Ця у статті економічне поняття досить складне, тому кількість визначень його велике. У перекладі з англійської мови дієслово to lease позначає процес здавання майна у тимчасове користування. Узагальнюючи думки багатьох авторів, можна зробити наступний висновок про те, що таке лізинг.
Даний економічний термін включає в себе сукупність процесів по інвестуванню (залученню) фінансових ресурсів, при яких один суб'єкт відносин (лізингодавець) зобов'язується придбати у виробника певний майно з метою подальшої передачі його в користування лізингоодержувачу на певний строк за фінансову винагороду.
Здійснюється цей процес за допомогою угоди, яка представляє собою комплекс договорів між виробником (продавцем) предмета лізингу, лізингодавцем і лізингоодержувачем.
Предметом такої угоди можуть бути транспортні засоби, будівлі, споруди, інше рухоме і нерухоме майно, цілі комплекси та підприємства, які використовуються в підприємництві. Також об'єктами даних договорів можуть бути земельні ділянки та інші природні ресурси, якщо це не заборонено законодавством.
Схема проведення операції
Відповісти на питання про те, що таке лізинг, допоможе вивчення методологічних основ проведення операції. Загальний механізм виглядає наступним чином:
- Користувач (надалі - лізингоодержувач) звертається в лізингову компанію з заявкою на необхідне обладнання.
- Компанія, що надає дану послугу, оцінює ліквідність операції. Після цього проводиться закупівля обладнання (об'єкта лізингу) у його виробника або реалізатора.
- Після того як лізингодавець став володарем обладнання, він передає його в тимчасове користування лізингоодержувачу, отримуючи за це періодичні платежі.
Хто виступає суб'єктами лізингових відносин?
Сторонами угоди можуть виступати:
- Виробник (продавець) майна - юридична або фізична особа, яка укладає договір купівлі-продажу з лізингодавцем, згідно з яким надає йому предмет відносин (обладнання) в обумовлений термін за певну винагороду.
- Лізингоодержувач - юридична або фізична особа, яка за умовами договору зобов'язується оплатити послуги лізингодавця і отримати за це обладнання на певний термін за умовами, які визначені цією угодою.
- Лізингодавець - юридична або фізична особа, яка придбаває (за власні або залучені грошові ресурси) у власність певне майно, а потім надає його ж на деякий термін за фінансову винагороду в формі предмета лізингової угоди у тимчасове користування лізингоодержувачу. При цьому право на об'єкт договору може як переходити в руки лізингоодержувача, так і залишатися у лізингодавця, в залежності від специфіки угоди.
- Кредитні інститути (банки, спільноти), які надають фінансові ресурси на придбання обладнання за договором.
А також інші спеціалізовані суб'єкти: страхові компанії і Російська Асоціація лізингових компаній ( «Рослизинг»).
Якими функціями володіє «Рослизинг»?
Дане об'єднання являє собою сукупність банків, лізингових компаній та інших економічних інститутів, які входять до складу Російської Асоціації лізингових компаній і здійснюють такі види діяльності:
- Координація діяльності та об'єднання коштів компаній-учасниць з метою проведення максимально вигідних проектів.
- Взаємодія з державними органами з метою визначення найбільш важливих стратегічних напрямків лізингу.
- Розробка нормативно-правових актів, що регулюють лізингову діяльність.
- Активну участь в міжнародних процесах економічної інтеграції.
У Російській Федерації законодавчо врегульовано як лізинг для фізичних осіб, так і для юридичних. При цьому його суб'єктом можуть бути резиденти та нерезиденти держави, а також підприємства з іноземним капіталом.
об'єкти лізингу
Як надання основних фондів компаніям, так і лізинг для фізичних осіб мають на увазі передачу в користування обладнання, яке можна умовно поділити на такі великі групи:
- Сільськогосподарське (трактори, комбайни).
- Транспортне (автомобілі, літаки, судна, залізничні вагони).
- Будівельне (крани, бетономішалки, ліси).
- Устаткування зв'язку (супутники, радіостанції і т. Д.).
Які види розрізняють?
- Фінансовий - вид лізингу, який передбачає повне повернення вартості предмета передачі. При цьому сума переданих коштів поділяється на ціну обладнання та дохід лізингодавця. Таким чином, умовою фінансового лізингу є перехід устаткування після закінчення терміну угоди у власність лізингоодержувача.
- Оперативний - це договір, за яким термін передачі предмета лізингу менше амортизаційного періоду. На відміну від фінансового, після закінчення терміну домовленості обладнання повертається лізингодавцю. Часто такий вид відносин використовується при одноразових акціях, коли недоцільно придбання обладнання.
В якій формі проходять лізингові угоди?
Для того щоб зрозуміти, що таке лізинг обладнання, необхідно дослідити основні його форми:
- Прямий. Угода, при якій після закінчення терміну дії договору оренди повний пакет прав на предмет угоди переходить в руки орендаря (лізингоотримувача).
- Поворотний. Що таке лізинг з поверненням? Це операція, при якій лізингоотримувач продає свої фонди лізингодавцю, відразу ж повертаючи їх у формі довгострокової оренди. Використовується в разі нестачі оборотних коштів у підприємства-орендаря. Після закінчення терміну дії угоди права на предмет лізингу повертаються лізингоодержувачу.
- Змішаний. При такому виді лізингу необхідне орендарю майно набувається за рахунок пайових внесків учасників угоди. Після закінчення терміну дії договірних відносин права на обладнання переходять лізингоодержувачу, стартова частка вкладень якого зазвичай не перевищує 25 відсотків.
Види лізингових платежів
Що таке лізинг для фіз. осіб? По-перше, це досить складна процедура, що викликає безліч питань, особливо що стосуються способів оплати за обладнання. Схема відшкодування однакова для юридичних і фізичних осіб і здійснюється за допомогою лізингових платежів. Дане поняття включає в себе суму компенсації за використання предмета угоди. Виробляються платежі за допомогою таких методів:
- Фіксація загальної суми. Сума договору ділиться на рівні частини і виплачується щорічно протягом терміну його дії.
- Авансовий метод. При укладанні договору вноситься авансовий платіж, який в ньому вказано, інша частина виплачується згідно з попереднім методом.
- Метод мінімальних платежів. У загальній сумі включається розрахунок амортизації за весь період, а також різні винагороди лізингодавця, передбачені ним.
Графік виплат прописується в договорі лізингу. Виплати можуть здійснюватися щодня, щотижня, щомісяця, щокварталу або щорічно.
Що таке лізинг автомобіля?
Порівняно новим продуктом на ринку фінансових послуг для населення є автомобільний споживчий лізинг. З кожним днем \u200b\u200bвін знаходить все більше прихильників. Давайте розберемося в тому, що таке лізинг автомобіля для приватних осіб.
Перш за все, це дуже зручний і вигідний спосіб придбання транспорту. Фактично людина бере в оренду авто з правом подальшого викупу. Також дана послуга популярна для юридичних осіб, яким буває зручніше оформити покупку декількома платежами.
Що таке лізинг автомобіля? Для населення це можливість користуватися машиною відразу після оформлення пакету документів та внесення початкового внеску. На сьогоднішній день дану послугу можуть надати не тільки спеціалізовані фірми, але і банки, а також автодилери.
Процедура отримання автотранспорту
- Надання клієнтом паспорта, посвідчення водія та заповнення спеціальної заявки.
- Висновок між клієнтом і лізингодавцем договору оренди транспорту з правом викупу, а також договору купівлі-продажу транспортного засобу між лізинговою компанією і постачальником автомобіля.
- Виплата початкового внеску клієнтом в розмірі 20-30% від вартості предмета угоди.
- Страхування клієнтом автомобіля по тарифам КАСКО і ОСАГО.
- Реєстрація автомобіля фахівцями лізингової компанії в ГИБДД, а також проведення технічного огляду.
- Передача транспортного засобу компанією в користування споживачеві.
- Клієнт, відповідно до умов договору, виробляє регулярні платежі, після закінчення терміну техніка переходить в його володіння.
Хто може купити автомобіль таким способом?
Отримати авто в оренду з подальшим правом викупу може будь-який громадянин, який має досвід підприємництва. Причому перевага віддається кандидатам з успішним досвідом лізингових операцій з достатнім фінансовим потенціалом.
Дуже важливо розглянути всі підводні камені, які має автомобільний лізинг для фізичних осіб. Відгуки людей, які скористалися цією послугою, містять як позитивні, так і негативні свідоцтва.
плюси автолізингу
- Можливість придбання не тільки легкового автомобіля, але і вантажного, а також спецтехніки. При цьому неважливо, нова техніка або стара придбана в салоні або у приватника.
- Для укладення лізингової угоди досить мінімального пакету документів, при цьому рівень вимогливості до клієнтів невисокий.
- Оформлення автомобіля відбувається на термін до 5 років, після закінчення якого засіб можна викупити за залишковою вартістю. Також можливий і дострокове повернення предмета угоди.
- Умови придбання і терміни поставки техніки лізинговим компаніям більш зручні, ніж стандартні.
- Що таке лізинг авто для населення? Це, перш за все, гнучкі графіки платежів і можливість відразу почати експлуатацію транспортного засобу.
- У разі небажання оформляти техніку на себе, ця послуга також доступна клієнту, оскільки авто вважається власністю лізингодавця.
мінуси автолізингу
- Відсотки за договорами лізингу більше, ніж по автокредиту (особливо для малобюджетного транспорту).
- Можливість вилучення автомобіля при порушенні лізингових платежів.
- Неможливість здачі авто в оренду або в якості застави без згоди компанії, що надала лізингові послуги.
- Необхідність надання періодичного доступу для огляду предмета лізингового договору.
Таким чином, приймаючи рішення про вибір способу придбання автомобіля, необхідно ретельно вивчити всі супутні фактори, а також поточну соціально-економічну ситуацію.