Problema noilor investiții în sectorul real al economiei este foarte acută în multe țări. Achiziționarea de echipamente de către întreprinderi este dificilă sau pur și simplu imposibilă. Datorită lipsei lor de resurse financiare, obținerea unui împrumut este, de asemenea, problematică, deoarece necesită capital inițial (de regulă, cel puțin 20 la sută din costul echipamentului va trebui plătit din fondurile proprii) și condițiile de împrumut. sunt scurte - nu depășesc 1-2 ani.
Ieșirea din această situație este utilizarea pe scară largă a noilor instrumente financiare pentru investiții productive, dintre care unul este leasingul.
Cuvântul „leasing” - transcriere rusă a termenului englez
Leasingul este un complex de relații economice care apar în legătură cu achiziția înproprietatea asupra proprietății și livrarea ulterioară a acesteia în posesia și utilizarea temporară contra cost. Potențialul locatar se aplică companiei de leasing cu o propunere de afaceri pentru încheierea unei tranzacții. Potrivit acestuia, el alege vânzătorul care are proprietatea necesară, iar locatorul o achiziționează și o transferă locatarului pentru deținere temporară și utilizare pentru o taxă prevăzută în contract. La finalul contractului, în funcție de condiții, proprietatea este returnată locatorului sau devine proprietatea locatarului. Este important să rețineți că locatorul este proprietarul proprietății pe tot parcursul contractului de închiriere.
Leasingul clasic prevede participarea a trei părți la acesta: locatorul, locatarul, vânzătorul (furnizorul) proprietății. Dar este posibil ca vânzătorul și locatorul sau vânzătorul și locatarul să fie una și aceeași persoană. În cazul proiectelor costisitoare, numărul participanților la tranzacție, de regulă, crește datorită atragerii de către locator a unor noi surse de finanțare (bănci, companii de asigurări, fonduri de investiții etc.)
Este important de reținut că toate elementele procesului de leasing sunt strâns legate. Deci, relațiile privind utilizarea temporară a proprietății (contract de închiriere) apar numai după punerea în aplicare a contractului de cumpărare și vânzare. Se pare că executarea unui contract dă un impuls apariției următoarei tranzacții, iar participanții la procesul de leasing interacționează strâns între ei în diferite etape.
În unele țări, de exemplu, în Rusia, conform legislației, pentru recunoașterea unei tranzacții de leasing, este necesară efectuarea unei tranzacții de cumpărare de proprietăți. Prin urmare, este imposibil să combinați vânzătorul și locatorul într-o singură persoană în raport cu Rusia. În prima etapă, producătorul de echipamente și viitorul locator, care încheie contractul de cumpărare și vânzare, acționează ca vânzător și cumpărător. În același timp, utilizatorul proprietății, care nu participă legal la contractul de cumpărare și vânzare, este un participant activ la această tranzacție, alegând echipamente și un furnizor specific. Toate problemele tehnice legate de punerea în aplicare a contractului de vânzare și cumpărare (integralitate, termen și loc de livrare, obligații de garanție, procedura de acceptare etc.) sunt rezolvate între producător (furnizor) și locatar, locatorul este responsabil pentru sprijinul financiar al tranzacției.
În a doua etapă, cumpărătorul proprietății îl închiriază pentru uz temporar, acționând ca locator. Cu toate acestea, relația din cadrul celui de-al doilea contract nu este închisă între utilizator și locator. Vânzătorul proprietății, deși a încheiat un contract de cumpărare și vânzare cu locatorul, este responsabil față de utilizator pentru calitatea echipamentului.
Principalele tipuri de leasing recunoscute în întreaga lume sunt leasing financiar și leasing operațional. Principalele criterii pentru o astfel de distincție sunt perioada de utilizare a echipamentului și volumul de distribuție a riscurilor asociate cu pierderea accidentală sau deteriorarea bunului închiriat.
Leasing operațional caracterizat prin faptul că termenul contractului de închiriere este semnificativ mai scurt decât durata de viață standard a proprietății, iar plățile de leasing nu acoperă întreaga valoare a proprietății. Prin urmare, locatorul este obligat să îl închirieze pentru uz temporar de mai multe ori, iar riscul de rambursare a valorii reziduale a obiectului închiriat în absența unei cereri pentru acesta va crește pentru el. ÎNÎn acest sens, toate celelalte lucruri fiind egale, mărimea plăților de leasing în leasingul operațional este mult mai mare decât în \u200b\u200bleasingul financiar. Riscul de pierdere accidentală sau deteriorare a bunului închiriat este suportat de locator.
Pentru leasing financiar caracterizată printr-un termen lung de închiriere și amortizarea întregii sau a celei mai multe valori a proprietății. Pe durata contractului, locatorul, prin plăți de leasing, returnează valoarea proprietății și primește profit din tranzacția de leasing. De regulă, riscul de pierdere accidentală sau deteriorare a bunului închiriat îi revine locatarului la acceptarea bunului.
Leasingul financiar are mai multe tipuri, care și-au primit propriile nume.
Închiriere (vânzare și leasing) este un fel de tranzacție de leasing bidirecțională. Ideea sa este înurmătorul. O întreprindere care are echipamente, dar nu are fonduri pentru activități de producție, își vinde proprietatea către o companie de leasing, care, la rândul său, o închiriază aceleiași întreprinderi. Astfel, compania dispune de fonduri pe care le poate direcționa, de exemplu, pentru reaprovizionarea fondului de rulment. Contractul este întocmit în așa fel încât, după expirarea acestuia, întreprinderea să aibă dreptul de a cumpăra echipamentul, restabilindu-și dreptul de proprietate.
Pârghie Leasingul (credit, acțiune, divizare) (leasing cu levier) sau leasingul cu strângere de fonduri suplimentară este cel mai dificil, deoarece este asociat cu finanțarea multicanal și este utilizat, de regulă, pentru implementarea proiectelor costisitoare.
O caracteristică distinctivă aici este că locatorul, atunci când cumpără echipamente, plătește din fondurile sale nu întreaga sumă, ci doar o parte. Restul îl împrumută de la unul sau mai mulți creditori. În același timp, compania de leasing continuă să se bucure de toate stimulentele fiscale calculate din valoarea totală a proprietății. În unele țări, precum SUA sau Azerbaidjan, locatorul trebuie să folosească o parte din propriile fonduri pentru a achiziționa echipamente. Dar în Rusia nu există o cerință atât de strictă și 100% din fondurile de credit pot fi atrase pentru finalizarea tranzacției.
Asistență în vânzări (vânzare-ajutor de leasing) - implementarea vânzărilor folosind leasing pe baza unui acord special încheiat între furnizorul (vânzătorul) proprietății și compania de leasing. Aceste acorduri iau forme diferite. În cel mai simplu caz, numele companiei de leasing, adresa acesteia, telefonul șiprincipalele condiții de leasing sunt indicate în materialele promoționale ale furnizorului și toate problemele legate de leasingul de proprietăți cu un potențial utilizator sunt soluționate direct de compania de leasing. Culmea unor astfel de tranzacții este un acord între un producător de echipamente și o companie de leasing, conform căreia producătorul, în numele acesteia din urmă, oferă clienților finanțare pentru furnizarea produselor sale prin leasing. În acest caz, acordul dintre producător și compania de leasing, de regulă, prevede ceînÎn caz de insolvență a locatarului, producătorul este obligat să răscumpere proprietatea de la compania de leasing
Evgeny Smirnov
Bsadsensedinamick
#
Nuanțe de afaceri
Detalii despre ce este leasingul
Principalul avantaj al leasingului este că la sfârșitul contractului, obiectul devine proprietatea locatarului.
Navigarea în articol
- Esența leasingului
- Entități de leasing
- Cum funcționează leasingul
- Avantajele leasingului
- Beneficii pentru companiile de leasing
- Ce este mai profitabil: leasing sau credit
- Dezavantaje ale leasingului
- Cerințe de bază ale locatorilor
- Subiectul leasingului
- Valoarea economică a leasingului
Într-o situație economică dificilă, când băncile necesită comisioane și dobânzi ridicate pentru împrumuturile acordate, iar leasingul ca tip de tranzacție financiară nu este potrivit din mai multe motive, întreprinderile apelează tot mai mult la companiile de leasing. Scopul principal este de a cumpăra echipamente, vehicule sau proprietăți imobiliare în condiții mai favorabile.
Esența leasingului
În termeni simpli, leasingul este închirierea de bunuri, la sfârșitul căreia locatarul devine proprietarul său. Pentru a înțelege esența economică a definiției leasingului cât mai exact posibil, ar trebui să luați în considerare schema folosind un exemplu simplu.
Să presupunem că o companie nu are fonduri suficiente pentru a cumpăra echipamente. Puteți obține un împrumut, care se distinge prin rate de dobândă ridicate, sau puteți contacta o companie de leasing. Acesta din urmă evaluează și decide asupra cooperării. Dacă este pozitiv, atunci antreprenorul primește proprietatea achiziționată spre închiriere în baza unui contract special.
Un contract de leasing standard prevede că destinatarul contractului de leasing plătește o anumită sumă lunar, ca și pentru un contract de leasing. Dar după expirarea perioadei prestabilite, puteți răscumpăra proprietatea plătind suma rămasă.
Dacă proprietarul proprietății (echipament, transport sau imobil) este și locator, atunci sunt suficiente două părți. Adesea, pe listă se adaugă un alt partener - o companie de asigurări, mai ales când vine vorba de echipamente scumpe.
Scopul principal al leasingului pentru compania care o primește este extinderea producției și modernizarea tehnologiilor, ceea ce presupune obținerea unor profituri mai mari în viitor. Beneficiul companiei de leasing se formează din diferența dintre valoarea curentă a activului și prețul acestuia după tranzacțiile de leasing financiar.
Costurile de tranzacție ale locatorului includ valoarea proprietății închiriate și dobânzile la împrumut dacă fondurile împrumutate au fost utilizate pentru achiziționarea proprietății. Costurile destinatarului constau în valoarea amortizării proprietății pe durata contractului, comisioanele, plățile pentru fondurile împrumutate și serviciile suplimentare de la locator. În plus, ar trebui să țineți cont de TVA pentru serviciile de leasing.
Comisionul permite locatorului să acopere costurile și să obțină profit. De aceea este interesat să ofere servicii de leasing. Destinatarul ar trebui să coreleze costurile operațiunii de leasing cu posibilul profit din această cooperare.
După expirarea contractului, proprietatea poate fi răscumpărată atât la prețul pieței, cât și la valoarea reziduală. Acest moment este în mod necesar specificat în contract.
Entități de leasing
Subiectele de leasing sunt:
- locatar - o persoană fizică sau juridică care primește proprietate pentru utilizare pentru o perioadă specificată cu dreptul de a o răscumpăra în viitor;
- locator - o petrecere care cumpără echipamente și le închiriază;
- vânzător - o companie care vinde bunuri valoroase.
Locatorul poate fi atât o persoană juridică, cât și o persoană fizică, dacă este înregistrat ca antreprenor individual. În plus, pentru a desfășura astfel de activități, trebuie să obțineți înregistrarea de stat.
Cum funcționează leasingul
Schema de leasing presupune că clientul depune o cerere companiei de leasing, care răscumpără proprietatea pentru fonduri proprii sau de credit și o transferă pentru utilizare temporară. Destinatarul contractului de leasing pentru utilizarea proprietății plătește o taxă, care este determinată de programul de finanțare.
Avantajul clientului depinde de modul în care funcționează leasingul. Costul inițial pentru destinatar este o mică parte din suma tranzacției, fondurile rămase fiind asigurate de locator. Datorită acestei metode de finanțare, clientul își poate păstra propriile fonduri în circulație și poate avea venituri din utilizarea proprietății primite.
Când vine vorba de leasingul internațional, se obișnuiește să se facă distincția între două forme:
- Schema de leasing direct este o tranzacție între entități juridice din diferite state.
- Schema de leasing indirect - locatarul și locatorul sunt rezidenți ai unui stat, iar capitalul acestuia din urmă este la dispoziția unei companii străine. Sau dacă o filială a unei companii multinaționale acționează ca locator.
Avantajele leasingului
Serviciile de leasing sunt foarte populare datorită mai multor avantaje, printre care se numără următoarele:
- Nu este nevoie să aveți o sumă mare pentru a cumpăra proprietăți în leasing. Ar trebui să existe suficienți bani pentru a plăti plata în avans, care este de obicei 10% din valoarea totală a bunurilor.
- Programul de plată a leasingului este convenabil datorită faptului că poate fi întocmit ținând cont de particularitățile afacerii companiei. Va trebui să plătiți din momentul în care proprietatea achiziționată este pusă în funcțiune și începe să obțină profit pentru companie.
- Leasingul face posibilă utilizarea mecanismului de amortizare accelerată, care permite reducerea impozitului pe proprietate. Bunurile finanțate în acest mod pot fi atât în \u200b\u200bbilanțul locatorului, cât și al destinatarului contractului de leasing. Aceasta distinge în mod favorabil leasingul de împrumuturi și leasinguri, care nu implică niciun stimulent fiscal.
- Timpul minim pentru examinarea cererii. De obicei, companiile nu petrec mai mult de 3 zile pentru a studia o cerere, cu condiția ca destinatarul să furnizeze inițial tot pachetul necesar de documente. În plus, la leasing, nu este necesar să se furnizeze garanții, deoarece locatorul este cel care deține proprietatea până când destinatarul o cumpără integral.
- Durata medie a contractului este de 3 ani, dar sunt deseori oferite contracte pe zece ani. De exemplu, achiziționarea de aeronave închiriate implică, de obicei, plata unor plăți pe o perioadă de 7-10 ani.
Astfel, datorită eficienței, comodității și ușurinței sale de utilizare, leasingul este alegerea optimă pentru companiile în creștere rapidă, oferindu-le un avantaj competitiv pe piață.
Beneficii pentru companiile de leasing
Operațiunile de leasing sunt benefice nu numai pentru destinatari, ci și pentru companiile care le furnizează. Printre principalele avantaje se numără următoarele:
- Locatarul nu este proprietarul proprietății care a fost cumpărată în baza contractului de închiriere. Aceasta este o garanție suplimentară a returnării fondurilor de credit.
- Datorită deprecierii accelerate, activul închiriat este foarte lichid, ceea ce vă permite să obțineți un profit mare după încheierea contractului.
- Locatorul joacă un rol important în pregătirea și executarea tranzacției de leasing. Acesta furnizează anumite servicii locatarului pentru care acesta trebuie să plătească.
- Principala sarcină a leasingului este de a direcționa resurse financiare pentru achiziționarea de active corporale, ceea ce permite locatorului să elimine problema utilizării necorespunzătoare a fondurilor împrumutate.
- Având în vedere faptul că investițiile sunt sub formă de proprietate și nu de bani, acest lucru reduce semnificativ riscul nerambursării banilor.
Ce este mai profitabil: leasing sau credit
Pentru majoritatea companiilor, atunci când este necesar să achiziționați echipamente, apare întrebarea: să luați un împrumut de la o bancă sau să cumpărați bunuri închiriate?
| Criteriul de comparare | Leasing | Credit |
| Destinatar | Persoană fizică sau juridică | |
| Proprietar | Locatorul până când proprietatea este complet răscumpărată de către destinatar | După tranzacție, proprietarul este imediat compania sau antreprenorul individual |
| Plăți | Plăți în fiecare lună; Plata marjei; Asigurări; Impozitul pe bunurile închiriate; Plata în avans | Plăți lunare (inclusiv dobânzi la împrumut); Plată pentru menținerea contului de împrumut; Plată inițială. |
| Istoricul cumparaturilor | Nu trebuie să aveți un istoric de credit pozitiv | Disponibilitatea împrumuturilor închise fără întârzieri |
| Depreciere | Abilitatea de a utiliza amortizarea accelerată | Schema convențională de amortizare |
| TVA | TVA este deja inclus în plățile de leasing | Banii primiți pe credit nu sunt supuși TVA-ului |
| Impozitul pe proprietate | Proprietatea este administrată de o companie de leasing, deci nu poate fi impozitată | Proprietatea devine imediat proprietatea companiei, prin urmare este impozitată |
După ce ați studiat conceptul și caracteristicile leasingului, puteți vedea avantajele sale clare față de un împrumut, dar fiecare caz trebuie luat în considerare în mod specific, din toate părțile.
Dezavantaje ale leasingului
În ciuda numărului mare de avantaje, se pot distinge următoarele dezavantaje ale leasingului:
- Locatorul este responsabil pentru starea obiectului. Cu alte cuvinte, există riscul îmbătrânirii proprietății.
- Înainte de a face o înțelegere, trebuie să efectuați o examinare preliminară.
- Destinatarul contractului de leasing nu deține activele sale fixe, prin urmare nu le poate folosi pentru a oferi garanții la primirea unui împrumut.
- Dacă echipamentul nu funcționează pe perioada contractului, atunci plățile trebuie efectuate în continuare.
Cerințe de bază ale locatorilor
Pentru a aproba o afacere de leasing, înainte de încheierea contractului, angajații companiei efectuează o analiză detaliată a clientului. Destinatarul trebuie să furnizeze o listă specifică de documente, a căror listă poate diferi în funcție de caracteristicile proprietății și de cerințele locatorului. Documentele solicitate pot fi împărțite în două grupe: juridică și financiară.
Documentele legale includ cartea și documentele constitutive ale companiei, un certificat de înregistrare, înregistrarea la serviciul fiscal, decizii privind numirea administratorilor și un protocol privind încheierea unei tranzacții de leasing.
În plus, locatorul are dreptul să solicite extrase din Registrul de stat unificat al persoanelor juridice, copii ale pașapoartelor managerilor și fondatorilor, licențe pentru un anumit tip de activitate etc. Sunt prezentate documente juridice, astfel încât locatorul să poată obține informații de bază. despre destinatar și statutul său juridic, precum și restricțiile de disponibilitate la încheierea tranzacțiilor.
Documentele financiare includ rapoarte contabile, informații despre conturile curente și cifrele de afaceri pentru o anumită perioadă de timp. Informații privind creanțele, rapoartele de audit și informații despre principalele contrapartide pot fi solicitate ca documente suplimentare.
Scopul principal al examinării documentelor financiare ale destinatarului este evaluarea solvabilității companiei.
Pentru a cumpăra proprietăți în leasing, trebuie să trimiteți o cerere într-un formular special, care să reflecte informații despre proprietate, furnizori, precum și date de bază despre activitățile destinatarului.
Fiecare locator are propriile sale specificități: pentru a analiza un potențial client, reprezentanții companiei pot solicita o varietate de documente și transcrieri.
Subiectul leasingului
Obiectul leasingului poate fi complexe de proprietăți, echipamente, vehicule și orice alte lucruri neutilizate care pot fi utilizate pentru a face afaceri. În același timp, terenurile și zonele de conservare a naturii nu pot fi închiriate.
Leasingul de echipamente este una dintre cele mai profitabile modalități pentru o companie de a crește producția, de a construi noi ateliere și de a actualiza tehnologiile fără costuri serioase prin achiziționarea de inovații tehnice. Printre principalele avantaje ale leasingului de echipamente se numără următoarele:
- compania are ocazia să se dezvolte chiar dacă există doar o parte din bani pentru echipamente;
- plățile sunt alocate în avans și efectuate conform programului convenit;
- locatarul devine proprietarul echipamentului imediat după semnarea contractului și îl poate utiliza în producție;
- plățile lunare sunt acoperite de profitul primit din exploatarea echipamentului.
O mașină poate fi închiriată nu numai de o persoană juridică, ci și de o persoană fizică. Acesta este un nou tip de tranzacții financiare pentru piața internă, dar progresează rapid datorită structurii unice a leasingului. Orice cetățean al Federației Ruse are dreptul să cumpere un vehicul, cum ar fi, spre închiriere, dar la sfârșitul contractului va deveni proprietarul acestuia.
Șoferul va avea dreptul să folosească vehiculul imediat după efectuarea unei plăți în avans și a primei plăți. Astăzi, astfel de servicii sunt oferite nu numai de companiile de leasing, ci și de instituțiile bancare și reprezentanțele auto.
Principalele avantaje ale leasingului auto:
- Puteți cumpăra nu numai o mașină de călători, ci și un camion, precum și echipamente specializate.
- Starea mașinii nu contează. De asemenea, puteți cumpăra o versiune uzată.
- Pentru a finaliza tranzacția, trebuie să furnizați un pachet minim de documente.
- Nivelul cerințelor este mult mai mic decât atunci când se solicită un împrumut.
- Perioada de închiriere nu depășește 5 ani, iar după expirarea contractului, clientul poate deveni proprietarul mașinii plătind suma rămasă.
Leasingul imobiliar este o încrucișare între o chirie și o ipotecă. Esența tranzacției este că firma de leasing cumpără proprietatea aleasă de client și apoi o închiriază. Clientul trebuie să plătească în fiecare lună pentru utilizarea apartamentului pe baza unui contract de închiriere.
Un contract ipotecar este mai ieftin decât un contract de închiriere. Avantajul leasingului imobiliar constă doar în fiabilitatea tranzacției pentru toți participanții. Cu o ipotecă, există întotdeauna riscul pentru bancă ca clientul să nu poată plăti, drept urmare instituția financiară va fi obligată să ia măsuri suplimentare și să suporte costurile apărării intereselor sale.
În ceea ce privește compania de leasing, aceasta este proprietarul zonei rezidențiale, deci nu pierde nimic, chiar dacă clientul se dovedește a fi insolvabil. De aceea, locatorul este mai fidel clienților cu cel mai bun istoric de credit.
Valoarea economică a leasingului
Prin funcția sa economică, leasingul este una dintre formele de investiții în active fixe. În același timp, sistemul de leasing este un supliment excelent la canalele tradiționale de finanțare: fonduri proprii, împrumuturi și alte surse.
Eficacitatea leasingului se remarcă cel mai mult la companiile care abia își încep activitățile sau caută să modernizeze producția. Astfel de companii se confruntă cu dificultăți financiare, iar lipsa garanțiilor nu le permite să obțină un împrumut de la o bancă. La efectuarea unei operațiuni de leasing, riscurile sunt mai mici, deoarece echipamentul este păstrat ca garanție.
Toate aceste funcții ale leasingului sunt importante, dar cea mai semnificativă este că există o stimulare a vânzării de obiecte tehnice, iar întreprinderile mici primesc mijloace tehnologice moderne pentru dezvoltare.
În relațiile economice moderne, leasingul rămâne unul dintre cele mai importante instrumente pentru atragerea și plasarea investițiilor. Dezvoltarea tehnologiilor inovatoare în sectorul serviciilor determină o nouă etapă în dezvoltarea operațiunilor de leasing. În ciuda faptului că acest tip de finanțare a apărut relativ recent pe piața internă, perspectivele dezvoltării leasingului în Rusia sunt destul de strălucitoare. În fiecare zi, tot mai multe întreprinderi mici recurg la operațiuni de leasing pentru a-și dezvolta propria afacere.
Astfel, leasingul este, în termeni simpli, un leasing financiar care permite unei companii sau unei persoane fizice să utilizeze proprietăți valoroase pentru o anumită taxă cu dreptul de a răscumpăra bunurile în viitor.
Aproape orice obiect poate fi închiriat, cu excepția terenurilor și a resurselor naturale. Înțelesul leasingului este că o anumită proprietate este transferată pentru utilizare pe termen lung pentru plăți lunare (trimestriale). Leasingul este o oportunitate pentru companiile mici de a-și menține capitalul de lucru și de a crește profiturile.
Oferte exclusive de leasing pentru afaceri
Europlan oferă leasing de autoturisme de orice clasă la cele mai avantajoase tarife din Rusia. Estimează personal beneficiile!
Vizualizați mașinile disponibile
Leasing (leasing în engleză - leasing) înseamnă o formă de leasing pe termen lung asociat cu transferul pentru utilizarea proprietății (adică subiect, obiect) pentru activitate antreprenorială.
Subiectul leasingului poate fi orice bun neconsumabil (întreprinderi, complexe imobiliare, clădiri, structuri, echipamente, vehicule și alte bunuri mobile și imobile) care pot fi utilizate pentru activități antreprenoriale, cu excepția bunurilor interzise gratuit de legile federale circulație și proprietate, pentru care a fost stabilită o procedură specială de circulație, precum și terenuri și obiecte naturale.
În ceea ce privește conținutul său economic, leasingul este o categorie mult mai largă decât simplul concept de leasing. De fapt, leasingul este un singur complex de trei operațiuni efectuate simultan: leasing, creditare și aprovizionare materială și tehnică a întreprinderii.
În Rusia, operațiunile de leasing sunt reglementate de Codul civil al Federației Ruse și de Legea federală a Federației Ruse nr. 164-FZ „Cu privire la leasingul financiar (leasing)” din 29 decembrie 1998. Conform acestei legi, leasingul este un tipul de activitate de investiții pentru achiziționarea proprietății și transferul acesteia pe baza unui contract de închiriere către persoane fizice și persoane juridice pentru o anumită taxă pentru o anumită perioadă și în anumite condiții, stipulate printr-un acord cu dreptul de a cumpăra proprietatea de către locatarul.
Tranzacția de leasing implică: locator, locatar și vânzător al activului închiriat.
Locator este o entitate economică (companie de leasing, bancă etc.) sau un antreprenor individual care desfășoară activități de leasing, adică transfer de bunuri special achiziționate în acest scop în temeiul unui contract de închiriere. Cu alte cuvinte, locatorul este locatorul proprietății date.
Locatar este un cetățean sau o entitate economică care primește proprietate pentru utilizare în baza unui contract de închiriere. Astfel, locatarul este locatarul.
Vânzător de bunuri închiriate - o entitate economică - un producător de utilaje și echipamente, precum și o altă entitate economică sau cetățean care vinde proprietăți care fac obiectul leasingului.
În temeiul unui contract de închiriere, locatorul se angajează să achiziționeze proprietatea specificată de locatar de la un anumit vânzător și să ofere locatarului această proprietate contra cost pentru deținerea și utilizarea temporară în scopuri comerciale.
Riscul de pierdere accidentală sau deteriorare accidentală a bunului închiriat trece către locatar în momentul transferului bunului închiriat către acesta, cu excepția cazului în care contractul de închiriere prevede altfel.
Din punct de vedere al relațiilor de proprietate, leasing tranzacția constă din două componente interdependente: relații pentru vânzare și cumpărare și relații asociate cu utilizarea temporară a proprietății.
Dacă contractul de leasing prevede vânzarea de bunuri după expirarea termenului contractului, atunci relația privind utilizarea temporară a bunului intră în relația de cumpărare și vânzare. Abia acum - între locator și utilizatorul proprietății.
Natura economică a leasingului este similară cu relațiile de credit și investițiile. Deci, relațiile de credit se bazează pe trei principii: urgență (împrumutul este acordat pentru o anumită perioadă), rambursarea (returnată la timp) și plata (remunerația se ia pentru serviciile furnizate).
În caz de leasing, proprietarul proprietății, transferând-o pentru o anumită perioadă, o primește înapoi și primește un comision pentru serviciul oferit. Există elemente ale relațiilor de credit. Numai participanții la tranzacție operează nu cu bani, ci cu proprietăți. În acest sens, leasingul este uneori calificat drept împrumut de mărfuri pentru active fixe și, în formă, este similar cu finanțarea investițiilor.
Pentru a pune în aplicare contractul de închiriere, locatorul trebuie să aibă suficiente resurse financiare gratuite sau trebuie să aibă acces la bani „ieftini”. În condițiile țării noastre, astfel de obiecte pot fi băncile și alte instituții de credit sau companii de leasing subsidiare create cu participarea structurilor financiare.
În practica obișnuită leasingul este clasificat conform următoarelor criterii:
1. În funcție de numărul de participanți la tranzacție diferenta dintre:
- tranzacții bilaterale de leasing (leasing direct), în care furnizorul imobiliar și locatorul acționează ca o singură persoană;
- tranzacții de leasing multilateral (leasing indirect), în care proprietatea este închiriată nu de către furnizor, ci de intermediarul financiar, care este compania de leasing.
2. După tipul de proprietate diferenta dintre:
- închiriere de bunuri mobile (mașini și echipamente de lucru pentru diverse industrii, echipamente de calcul și de birou, vehicule etc.);
- leasingul imobilelor (clădiri și structuri industriale).
3. În funcție de sectorul pieței, unde se efectuează operațiuni de leasing, distingeți:
- leasing intern, în care toți participanții la tranzacție reprezintă o țară;
- leasing extern (internațional), în care locatorul și locatarul se află în diferite țări. La rândul său, leasingul internațional poate fi export și import.
4. În funcție din forma plăților de leasing diferenta dintre:
- leasing cu plată în numerar, în care plățile se fac în numerar;
- leasing cu plată compensatorie, în care locatarul se stabilește cu locatorul cu bunuri, de regulă, produse pe proprietatea închiriată sau prin furnizarea de servicii de ghișeu;
- leasing cu o plată mixtă, în care o parte a plății este primită în numerar, iar cealaltă sub formă de bunuri sau servicii.
5. După volumul serviciului leasingul imobiliar transferat se împarte în:
- leasingul net este o relație în care toată întreținerea proprietății este efectuată de locatar. Prin urmare, în acest caz, costurile de întreținere a echipamentelor nu sunt incluse în plățile de leasing;
- închiriere integrală, adică cu o gamă completă de servicii, atunci când locatorul își asumă toate costurile de întreținere a proprietății.
6. Prin termenul de utilizare a proprietății și se disting condițiile de amortizare asociate:
- leasing cu rambursare integrală și, în consecință, cu amortizare completă a proprietății, atunci când termenul contractului este egal cu durata de viață standard a proprietății și are loc plata integrală a costului bunului închiriat către locator;
- leasing cu rambursare incompletă și, în consecință, depreciere incompletă a proprietății, în care durata contractului este mai mică decât durata de viață standard a proprietății și, pe durata valabilității acesteia, se achită doar o parte din costul proprietății închiriate.
7. Prin termenul contractului și gradul de rambursare (amortizarea) bunurilor închiriate sunt:
- leasingul operațional, care este închirierea unei proprietăți pentru o perioadă mai mică decât durata de viață standard a proprietății;
- leasing financiar - o operațiune de achiziționare a proprietății în proprietate și apoi transferarea acesteia în posesia și utilizarea temporară pentru o perioadă care se apropie de durata operațiunii sale și de amortizare a întregii sau a majorității valorii proprietății. Pe durata contractului, locatorul, prin plăți de leasing, îi returnează întreaga valoare a proprietății și primește profit din tranzacția de leasing.
În multe țări ale lumii, criteriile pentru împărțirea leasingului în financiar și operațional sunt consacrate în Standardul internațional de contabilitate IAS 17 (Standardul internațional de contabilitate).
Leasingul financiar este împărțit în direct și returnabil.
Leasingul direct este preferat atunci când locatarul trebuie să reorganizeze o capacitate tehnică existentă. Locatorul în cadrul acestei tranzacții asigură finanțarea 100% a proprietății achiziționate.
Leasingul financiar direct se realizează conform schemei prezentate mai jos.
Leasingul financiar direct prevede trei participanți la tranzacție: un furnizor, un locator și un locatar.
În ciuda faptului că majoritatea operațiunilor de leasing financiar din lume se desfășoară în prezent cu trei participanți, există o tendință spre leasing de către doi participanți principali. Lista participanților la tranzacție este redusă la două dacă vânzătorul și locatorul sau vânzătorul și locatarul sunt una și aceeași persoană.
Tehnologia tranzacției de leasing este următoarea. O entitate economică necesită active fixe (anumite proprietăți). El a găsit un vânzător (sau producător) și îi spune firmei de leasing costul mijloacelor fixe necesare, datele tehnice ale acestora și metodele de utilizare. O companie de leasing încheie un acord cu o entitate economică, conform căreia firma plătește vânzătorul integral pentru costul activelor fixe și le închiriază entității economice cu opțiunea de răscumpărare la sfârșitul termenului de leasing. În același timp, compania de leasing încheie un acord cu vânzătorul pentru achiziționarea de active fixe.
Imobilizările sunt primite de entitatea economică direct de la vânzător (producător). Locatarul plătește plățile companiei de leasing în conformitate cu termenii contractului de leasing.
În ceea ce privește conținutul economic, leasingul se referă la investiții directe, pe durata cărora locatarul este obligat să ramburseze locatorului costurile de investiție (cheltuieli) suportate în forme materiale și monetare și să plătească remunerația. Valoarea costurilor de investiții și valoarea remunerației formează suma totală a contractului de închiriere.
Leasingul de leasing este un tip de leasing financiar în care vânzătorul activului închiriat acționează simultan ca locatar.
Operațiunile de leasing, în esență, reprezintă primirea de resurse financiare suplimentare garantate de activele fixe proprii ale locatarului.
Esența leasingului este că locatorul achiziționează proprietăți de la locatar și îi închiriază imediat această proprietate. Astfel, întreprinderea primește active financiare în regim de leasing, a căror restituire este garantată prin proprietatea proprie gajată locatorului.
Leasingul este un tip de activitate de investiții. Mai mult, locatorul cumpără de la furnizor proprietatea (mijloace fixe), care este stipulată în contract, și permite locatarului să o dețină și să o folosească temporar pentru activități antreprenoriale în conformitate cu legislația Federației Ruse. Locatorul, cumpărând active fixe pentru locatar, începe să finanțeze utilizarea viitoare a proprietății, apoi, prin plăți de leasing, toate costurile sunt rambursate și primește venituri. Se pare că firma de leasing, s-ar putea spune, împrumută locatarului. Astfel, leasingul este un tip de activitate de investiții care combină elemente de creditare și leasing. Astăzi, acest tip de activitate de investiții, fiind o formă de finanțare, nu este încă pe deplin utilizat ca tip de investiție în active fixe.
Tipuri de leasing
Există 3 forme de leasing: financiar, operațional (sau operațional) și returnabil.
leasing financiar- cea mai folosită formă de leasing din țara noastră. Există 3 părți implicate în tranzacție: locatarul, compania de leasing și furnizorul. Firma de leasing cumpără proprietatea de la furnizor și apoi o transferă locatarului pentru utilizare. La finalul contractului, mijloacele fixe sunt transferate în posesia clientului.
Leasing operațional (operațional) este că la sfârșitul contractului, se așteaptă returnarea companiei de leasing. Acum, în Rusia, acest tip de activitate de investiții nu este practic folosit. Un leasing operațional este o relație legată de leasing în care costurile locatorului nu sunt acoperite de plăți în timpul leasingului. În același timp, compania de leasing achiziționează active fixe în avans, fără a avea un locatar specific. Astfel, firmele care sunt angajate în leasing operațional sunt conștiente de situația economică de pe piața produselor de investiții, atât noi, cât și utilizate. În plus, companiile de leasing în acest caz asigură ele însele proprietatea închiriată și asigură repararea și întreținerea acesteia.
Închiriere este un tip de leasing în care furnizorul și locatarul sunt una și aceeași persoană. Putem spune că aceasta este o tranzacție de leasing bidirecțională. La încheierea unui acord pentru acest tip de activitate de investiții, organizația vinde proprietatea (mijloacele fixe) ale companiei de leasing și ia aceste proprietăți în leasing. În plus, acele firme care la momentul achiziționării echipamentului din anumite motive nu au putut sau adesea nu știau despre posibilitățile de leasing, își folosesc toate avantajele după achiziționarea echipamentului. Acest sistem este adesea utilizat la primirea de beneficii fiscale, care sunt furnizate pentru un contract de leasing financiar. Ar trebui menționat încă un tip de leasing - internațional, în care una dintre părțile la acord - locatarul și locatorul - este un nerezident al Federației Ruse. În tranzacțiile internaționale de leasing încheiate în țara noastră, locatorul este nerezidentul.
Modernizarea sferei socio-economice, precum și introducerea de noi sisteme economice dau naștere la necesitatea unor noi metode calitative de reînnoire a activelor întreprinderilor.
În contextul unei recesiuni a relațiilor de credit și financiare și a reducerii investițiilor guvernamentale în economie, este nevoie de alte tipuri de injecții în sectorul de producție. De aceea, merită să studiați în detaliu problema ce înseamnă leasingul și să înțelegeți principiile după care se produce.
De ce să studiezi tranzacțiile de leasing?
Scopul principal al acestui articol este de a studia natura și esența proceselor de leasing, a modelelor, tipurilor și formelor de manifestare a acestora în condițiile economiei naționale moderne.
Ce este leasingul în termeni simpli? Aceasta este închirierea de obiecte pe termen lung (autoturisme, clădiri, echipamente, aeronave etc.), adică transferul unui set de drepturi de deținere și utilizare a bunurilor imobile sau mobile pentru o anumită perioadă (sau nelimitată) pentru compensare.
Acest proces constă cel mai adesea într-un complex de relații în trei direcții în care compania de leasing este un intermediar între producătorul de echipamente și compania (sau o persoană fizică) interesată să o folosească.
Ce sunt tranzacțiile de leasing și leasing?
Conceptul economic luat în considerare în articol este destul de complex, prin urmare numărul definițiilor sale este mare. Tradus din engleză, verbul a închiria denotă procesul de închiriere a proprietății pentru uz temporar. Rezumând opiniile multor autori, putem face următoarea concluzie despre ce înseamnă leasingul.
Acest termen economic include un set de procese de investire (atragere) a resurselor financiare, în cadrul cărora un subiect al relațiilor (locatorul) se angajează să cumpere anumite proprietăți de la producător pentru a le transfera ulterior locatarului pentru utilizare pentru o anumită perioadă de timp pentru remunerarea financiară.
Acest proces se realizează printr-o tranzacție, care este un set de acorduri între producătorul (vânzătorul) articolului închiriat, locatorul și locatarul.
Obiectul unei astfel de tranzacții poate fi vehiculele, clădirile, structurile, alte bunuri mobile și imobile, complexe întregi și întreprinderi utilizate în afaceri. De asemenea, obiectele acestor acorduri pot fi terenuri și alte resurse naturale, dacă acest lucru nu este interzis de lege.
Schema de operare
Studiul bazelor metodologice ale tranzacției va ajuta la răspunsul la întrebarea ce înseamnă leasingul. Mecanismul general arată astfel:
- Utilizatorul (denumit în continuare „locatarul”) solicită companiei de leasing o cerere pentru echipamentul necesar.
- Compania care furnizează acest serviciu evaluează lichiditatea tranzacției. După aceea, echipamentul (obiectul închiriat) este achiziționat de la producătorul sau distribuitorul său.
- După ce locatorul a devenit proprietarul echipamentului, îl transferă locatarului pentru utilizare temporară, primind plăți periodice pentru aceasta.
Cine sunt subiectele relațiilor de leasing?
Părțile la tranzacție pot fi:
- Producătorul (vânzătorul) proprietății este o persoană juridică sau o persoană fizică care încheie un contract de vânzare-cumpărare cu locatorul, conform căruia acesta îi oferă subiectul relației (echipamentului) într-o perioadă specificată pentru o taxă specificată.
- Locatar - o persoană juridică sau persoană fizică care, în conformitate cu condițiile acordului, se angajează să plătească pentru serviciile locatorului și să primească pentru acest echipament pentru o perioadă specificată în condițiile stabilite prin acest acord.
- Locatorul este o entitate juridică sau o persoană fizică care achiziționează (pentru propriile sau atrase resurse monetare) o anumită proprietate și apoi o furnizează pentru o anumită perioadă de timp pentru recompensă financiară sub forma obiectului unei tranzacții de leasing pentru uz temporar de către locatar. În acest caz, dreptul la obiectul acordului poate fie să treacă în mâinile locatarului, fie să rămână la locator, în funcție de specificul acordului.
- Instituții de credit (bănci, comunități) care furnizează resurse financiare pentru achiziționarea de echipamente în baza unui contract.
La fel și alte entități specializate: companiile de asigurări și Asociația Rusă a Companiilor de Leasing (Rosleasing).
Ce funcții are Rosleasing?
Această asociație este o colecție de bănci, companii de leasing și alte instituții economice care fac parte din Asociația Rusă a Companiilor de Leasing și desfășoară următoarele activități:
- Coordonarea activităților și punerea în comun a fondurilor companiilor participante în vederea realizării celor mai profitabile proiecte.
- Interacțiunea cu agențiile guvernamentale pentru a determina cele mai importante direcții strategice pentru leasing.
- Elaborarea reglementărilor care reglementează activitățile de leasing.
- Participarea activă la procesele internaționale de integrare economică.
În Federația Rusă, atât leasingul pentru persoane fizice, cât și persoanele juridice este reglementat legal. Mai mult, subiectul său poate fi rezidenți și nerezidenți ai statului, precum și întreprinderi cu capital străin.
Închirierea obiectelor
Atât furnizarea de active fixe către companii, cât și leasingul pentru persoane fizice implică transferul de echipamente pentru utilizare, care poate fi subdivizat condiționat în următoarele grupuri mari:
- Agricole (tractoare, combine).
- Transport (autoturisme, avioane, nave, vagoane de cale ferată).
- Construcții (macarale, betoniere, schele).
- Echipamente de comunicații (sateliți, stații radio etc.).
Ce tipuri se disting?
- Financiar - un tip de leasing care prevede o rambursare integrală a valorii obiectului transferului. În acest caz, suma fondurilor transferate este împărțită în prețul echipamentului și venitul locatorului. Astfel, condiția pentru leasingul financiar este transferul de echipamente la sfârșitul termenului tranzacției în proprietatea locatarului.
- Operațional este un acord în temeiul căruia termenul de transfer al activului închiriat este mai mic decât perioada de amortizare. Spre deosebire de cel financiar, după expirarea acordului, echipamentul este returnat locatorului. Adesea, acest tip de relație este utilizat pentru promoții unice, atunci când nu este practic să achiziționați echipamente.
În ce formă au loc tranzacțiile de leasing?
Pentru a înțelege ce este leasingul de echipamente, este necesar să se investigheze principalele sale forme:
- Drept. O tranzacție în care, la sfârșitul termenului de leasing, pachetul complet de drepturi asupra subiectului tranzacției trece în mâinile locatarului (locatarului).
- Returnabil. Ce este return leasing? Aceasta este o tranzacție în care locatarul își vinde fondurile către locator, returnându-le imediat sub forma unui contract de închiriere pe termen lung. Se folosește în cazul lipsei de fond de rulment la întreprinderea chiriașă. La expirarea tranzacției, drepturile asupra activului închiriat sunt returnate locatarului.
- Amestecat. Cu acest tip de leasing, proprietatea cerută de locatar este dobândită în detrimentul contribuțiilor la acțiuni ale participanților la tranzacție. La sfârșitul termenului relației contractuale, drepturile asupra echipamentelor sunt transferate locatarului, a cărui investiție inițială nu depășește de obicei 25 la sută.
Tipuri de plăți de leasing
Ce este leasingul pentru persoane fizice? persoane? În primul rând, aceasta este o procedură destul de complicată, care ridică multe întrebări, în special în ceea ce privește metodele de plată pentru echipamente. Schema de compensare este aceeași pentru persoanele juridice și persoanele fizice și se efectuează prin plăți de leasing. Acest concept include valoarea compensației pentru utilizarea subiectului tranzacției. Plățile se efectuează prin următoarele metode:
- Fixarea sumei totale. Valoarea contractului este împărțită în părți egale și se plătește anual în perioada de valabilitate a acestuia.
- Metoda avansului. La încheierea contractului, se face o plată în avans, care este indicată în acesta, restul se plătește conform metodei anterioare.
- Metoda minimă de plată. Suma plății include calculul amortizării pentru întreaga perioadă, precum și diverse remunerații ale locatorului prevăzute de aceasta.
Programul de plată este prevăzut în contractul de închiriere. Plățile pot fi efectuate zilnic, săptămânal, lunar, trimestrial sau anual.
Ce este leasingul auto?
Leasingul pentru consumatori de automobile este un produs relativ nou pe piața serviciilor financiare pentru populație. În fiecare zi câștigă tot mai mulți susținători. Să aruncăm o privire la ceea ce închiriază o mașină pentru persoane fizice.
În primul rând, este o metodă foarte convenabilă și profitabilă de cumpărare a transportului. De fapt, o persoană închiriază o mașină cu opțiunea de cumpărare ulterioară. De asemenea, acest serviciu este popular pentru persoanele juridice cărora li se pare mai convenabil să efectueze o achiziție în mai multe plăți.
Ce este leasingul auto? Pentru populație, aceasta este oportunitatea de a folosi mașina imediat după completarea pachetului de documente și efectuarea plății inițiale. Astăzi acest serviciu poate fi furnizat nu numai de firme specializate, ci și de bănci și dealeri auto.
Procedura de obținere a vehiculelor
- Furnizarea clientului cu pașaport, permis de conducere și completarea unei cereri speciale.
- Concluzie între client și locatorul unui contract de închiriere a vehiculului cu opțiunea de cumpărare, precum și un contract de vânzare și cumpărare a vehiculului între compania de leasing și furnizorul de vehicule.
- Plata plății inițiale de către client în valoare de 20-30% din valoarea obiectului tranzacției.
- Asigurare auto de către client la tarifele CASCO și OSAGO.
- Înmatricularea mașinii de către specialiștii companiei de leasing în poliția rutieră, precum și inspecția tehnică.
- Transferul vehiculului de către companie către consumator.
- Clientul, în conformitate cu termenii contractului, efectuează plăți periodice, după expirarea termenului, echipamentul intră în posesia sa.
Cine poate cumpăra o mașină în acest fel?
Orice cetățean care are experiență în antreprenoriat poate obține o mașină de închiriat cu dreptul ulterior de cumpărare. Mai mult, se acordă preferință candidaților cu experiență de succes în operațiuni de leasing cu potențial financiar suficient.
Este foarte important să luați în considerare toate capcanele pe care le are leasingul auto pentru persoane fizice. Recenziile persoanelor care au folosit acest serviciu conțin atât mărturii pozitive, cât și negative.
Avantajele leasingului auto
- Capacitatea de a achiziționa nu numai o mașină de călători, ci și un camion, precum și echipamente speciale. În acest caz, nu contează dacă echipamentele noi sau second hand au fost achiziționate într-un showroom sau de la un comerciant privat.
- Pentru a încheia o tranzacție de leasing, este suficient un pachet minim de documente, în timp ce nivelul cererii pentru clienți este scăzut.
- Mașina este emisă pentru o perioadă de până la 5 ani, după care vehiculul poate fi răscumpărat la valoarea sa reziduală. Este posibilă și o returnare anticipată a subiectului tranzacției.
- Condițiile de cumpărare și de livrare a echipamentelor către companiile de leasing sunt mai convenabile decât cele standard.
- Ce este leasingul auto pentru populație? Acestea sunt, în primul rând, programe de plată flexibile și capacitatea de a începe imediat să funcționeze vehiculul.
- Dacă nu doriți să înregistrați echipamentul pentru dvs., acest serviciu este disponibil și clientului, deoarece mașina este considerată proprietatea locatorului.
Contra leasingului auto
- Dobânzile pentru contractele de leasing sunt mai mari decât pentru împrumuturile auto (în special pentru vehiculele cu buget redus).
- Posibilitatea confiscării unei mașini în caz de încălcare a plăților de leasing.
- Imposibilitatea închirierii unei mașini sau ca gaj fără acordul companiei care a furnizat servicii de leasing.
- Necesitatea de a oferi acces periodic pentru a inspecta obiectul contractului de închiriere.
Astfel, atunci când se decide asupra alegerii metodei de cumpărare a unei mașini, este necesar să se studieze cu atenție toți factorii însoțitori, precum și situația socio-economică actuală.