Acest articol oferă o analiză a informațiilor noi despre structura capitalului bancar și a lichidității în conformitate cu Basel III. La stabilirea standardelor de adecvare a capitalului, acoperirea riscului suplimentar este transferată către Basel III în termeni de schimb valutar și cu instrumente financiare similare (IFP) pe baza investiției riscurilor.Procedura de modificare a valorii portofoliului de credite ca urmare a reducerii ratingul de credit al contrapartidei (ajustarea evaluării creditului, CVA). În același timp, este necesar să se ia în considerare rezultatele reevaluării operațiunii de la PFI în procesul de dezafectare a activelor financiare ale bursei. Autorii au încercat să caracterizeze posibilele sisteme de pliere și rezultatele acestora din apariția a două opțiuni pentru dezvoltarea sistemului bancar rus.
„Basel III”
cont bancar
standardele de adecvare a capitalului
lichiditate
tampon de rezervă
importanță financiară
1. Anisimova Yu.A. Modele de acoperire a riscurilor financiare pe piețe energie electrica(Potuzhnosti) / Yu.A. Anisimova, A.A. Ayupov // Vector al științei Tolyattinsky universitate suverană. – 2012. – № 3 (21).
2. Izmestieva O.A. Esența și conceptul nucleului financiar și informațional al unei organizații comerciale // Buletin informativ „Vector de știință al TSU”. - 2011. - Nr. 4 (18). - p. 206-210.
3. Kovalenko O.G. Organizarea politicii de gestionare a resurselor dobândite ca rezervă pentru creșterea lichidității unei bănci comerciale // Vector de știință al Universității de Stat Togliatti. Seria: Economie și management. – 2012. – Nr. 4. – P. 89–92.
4. Kovalenko O.G. Înlocuirea economică a operațiunilor active și a valorilor acestora în activitatea bancară // Probleme economia actuală(II): conferință științifică internațională. – Chelyabinsk, 2012. – p. 87–93.
5. Kovalenko O.G. Definirea conceptului de management financiar anticriză// TISBI Newsletter „Science and Information Journal”. - 2009. - Nr. 1 (sichen-berezen). – pp. 42–47
6. Kurilov K.Yu. Înainte de a alimenta mecanismul financiar de management, înlocuirea acestuia a elementelor principale / K.Yu. Kurilov, A.A. Kurilova // Analiza financiară: probleme și soluții. – 2012. – Nr. 11. – P. 24–31.
7. Makshanova T.V. Piața produselor financiare structurate din Rusia: stadiul actual și perspectivele de dezvoltare // Predarea tânără. - 2013. - Nr. 3. - P. 258-262.
8. Medvedeva O.Ye. Situația instrumentelor derivate în sectorul economic // Buletinul SamGUPS. - 2011. - Nr 2. - P. 17a-24.
Criza din sistemul bancar mondial, care se apropie astăzi, dictează din ce în ce mai mult necesitatea unor probleme urgente pentru a minimiza riscurile și a reglementa eficient sistemele financiare și de credit și.
Domeniul de aplicare al managementului riscului bancar starea curentă este reglementată de standardele internaționale ale activității bancare „Convergența Internațională a Măsurării Capitalului și Standardelor de Capital”, cunoscută pe scară largă ca „Terenurile Basel”. Restul se încadrează în următoarea ordine: Basel I, Basel II, Basel 2.5, Basel III.
Astăzi, cea mai presantă problemă pentru reglementarea financiară și a creditului este implementarea noilor reguli Basel III, care sunt completate la același nivel cu standardul Basel II, care au fost adoptate rapid de criza din 2008, care a scos la iveală problema formării uniformei. standarde.în domeniul reglementării bancare .
Trebuie remarcat faptul că principiile de la Basel au un caracter de recomandare și formează baza legislației și reglementărilor relevante care sunt dezvoltate și implementate de băncile centrale ale altor țări.
Implementarea standardelor de la Basel în Rusia este de natură neuniformă. Atâta timp cât standardele și reglementările „Basel II” sunt în vigoare, se poate concluziona că finalizarea implementării „Basel II” va coincide cu implementarea standardelor „Basel III”, tranziția rămasă este planificată să să fie finalizate înainte de 2019.
Caracteristicile fundamentale ale Standardelor Financiare Internaționale „Basel III”
Revenind la caracteristicile standardelor Basel III, se poate observa că principalele cerințe ale acestor prevederi sunt rigiditatea reguli murdareîn ceea ce privește capitalul și lichiditatea, și marchează, de asemenea, o mai mare stabilitate a sectorului bancar. „Basel III” se concentrează pe întărirea respectului pentru procedurile de evaluare a riscului - credit, piață și operațional, supravegherea sistemică a sistemului financiar și bancar, precum și asigurarea disciplinei de piață. Totalitatea acestor elemente poate fi numită o abordare orientată spre risc, care, așa cum este concepută de Comitetul de la Basel din perspectivă bancară, poate asigura stabilitatea financiară. Noul postulat al băncilor este de a coordona întregul sistem financiar.
Din punct de vedere structural, standardele Basel III sunt împărțite în două părți principale. Prima parte caracterizează posibilitățile de structurare a capitalului bancar în raport cu riscul, cealaltă parte evidențiază metodele de control al riscului de lichiditate al băncilor.
Principalele elemente ale Basel III includ:
o nouă procedură de alocare a capitalului de reglementare;
Evaluarea riscului contrapartidei la dobanzile valutare la Fondul de Pensii (CVA);
Vă putem ajuta să creați un tampon de conservare a capitalului;
Pentru a se asigura că există un tampon anticiclic;
standard de evaluare a adecvării capitalului de bază (CET I);
standard de evaluare a adecvării capitalului fix (NIVEL I);
Indicator de lichiditate pe linie scurtă (LCR);
Raport de finanțare stabilă netă (NSFR);
Importanța financiară (leverage) este un standard pentru acoperirea activelor cu capital fără ajustarea riscului.
O atenție deosebită este acordată în document întăririi formei de capital fix de Tier 1 (TIER I), care include acțiuni semnificative și câștiguri indivize, a căror valoare poate fi majorată de la cel mai mic 4% (datorită Basel II) la 6 % din active în, cu grija celui mai important riziku mondial. Valoarea capitalului de bază de rangul 1 (capital de bază de nivel 1) poate fi majorată la 4,5%. Documentul transmite capitalului prezența obligatorie a unui tampon de conservare în valoare de nu mai puțin de 2,5% din activele asociate riscului. Trebuie remarcat faptul că, cu normele salvate ale sumei totale de capital necesar (8%), structurii sale sunt oferite beneficii suplimentare. Astfel, rolul capitalului principal de rangul 1 (nivelul I) este în mod esențial în creștere, în timp ce partea din capitalul de rangul 2 este în scădere.
„Basel III” va fi instalat standarde avansate până la valoarea capitalului de rezervă și de stabilizare, care este în sarcina băncii-mamă, și, de asemenea, se introduc două rezerve speciale de capital - un tampon de economisire a capitalului (2,5% din active) și un tampon anticiclic. Un tampon anticiclic este introdus ori de câte ori economia se supraîncălzește în timpul unui boom de credit și poate varia de la 0 la 2,5%.
Transferat până în 2019. Capitalul agregat și amortizorul de economii de capital sunt de așteptat să atingă 10,5% (rata de rezervă).
Tabelul modificărilor prognozate a fost posibil până la un capital social de 5 pietre.
Cerințe minime pentru capitalul social și perioada investiției acestora (în % până la 1 zi din aceeași perioadă)
Este semnificativ faptul că Basel III introduce două standarde noi – indicatorul lichidității pe termen scurt (LCR) și lichiditatea pe termen lung (finanțare stabilă netă) (NSFR). Indicatorul de lichiditate pe termen scurt servește pentru a se asigura că banca menține un nivel consistent de active lichide cu vâscozitate ridicată care pot fi procesate în preparate lichide de îmbunătățire.pentru o perioadă de 30 de zile calendaristice pentru scenarii de stres și forță majoră. Valoarea acestui indicator în bancă poate deveni nu mai puțin de 60% astăzi și până în 2019. - 100%. p align="justify"> Rata de finanțare stabilă netă (NSFR) este utilizată ca garanție că activele pe termen lung acoperă datoria minimă a pasivelor stabile ale băncii pe o perioadă. Valoarea acestui indicator nu este mai mică de 100%. LCR este inclus până la modificarea standardelor obligatorii de la 1 septembrie 2015, iar NSFR – de la 1 septembrie 2018.
Un alt indicator al rezistenței unei bănci la situații stresante este rata de levier, care este asigurată ca un nivel al capitalului de nivel 1 față de activele de risc. Valoarea acestui indicator nu trebuie să fie mai mică de 3%.
Analiza practicii de stagnare a terenurilor Basel din Rusia
Vorbind despre practica stabilirii standardelor Basel III în Rusia, se poate înțelege că metoda lor este de a aduce reglementarea bancară și, în Federația Rusă, în conformitate cu standardele internaționale. Pe lângă creșterea stabilității băncilor în situații stresante, va permite băncilor ruse să-și îmbunătățească ratingurile de credit și să devină participanți cu drepturi depline la tranzacțiile financiare internaționale.
Standardele „Basel III” au intrat în vigoare în Rusia de la 1 iunie 2014 și, în consecință, înainte de acestea, au fost stabilite standarde minime pentru adecvarea capitalului de bază și a capitalului fix pentru facilitățile de credit cuprinse între 5 și 5,5% (pentru capitalul fix din 2015 rock). - 6). %). RUBUR ar putea asigura că până la suficiența capitalului agregat al instituțiilor de credit, 10% este economisit ca valoare minimă la standard.
La stabilirea standardelor de adecvare a capitalului, acoperirea riscului suplimentar este transferată către Basel III în termeni de schimb valutar și cu instrumente financiare similare (IFP) pe baza investiției riscurilor.Procedura de modificare a valorii portofoliului de credite ca urmare a reducerii ratingul de credit al contrapartidei (ajustarea evaluării creditului, CVA). În același timp, este necesar să se ia în considerare rezultatele reevaluării operațiunii de la PFI în procesul de dezafectare a activelor financiare ale bursei. În scopuri analitice, indicatorul CVA poate fi transmis Băncii Rusiei pentru o rată lunară.
Standardele de adecvare a capitalului și procedura de defalcare a acestora sunt ajustate la Basel III. Coeficientul care se va stabiliza înainte de riscul operațional se va modifica de la 10 la 12,5.
Deoarece s-a presupus că după Basel III, cota minimă de adecvare a capitalului poate deveni 8%, organismul de reglementare a pielii îl poate împinge autorităților. Astfel, Banca Centrală a Federației Ruse intenționează să o aducă la 10%, altfel cifra rămasă poate fi diferită. La această oră este imposibil să privăm poziția de respect și de faptul că Rusia se confruntă cu un program de stagnare a standardelor de mai bine de 1 an.
Prin urmare, pentru a se conforma standardelor Basel III, băncile ruse trebuie să facă modificări în structura bilanțului lor pentru a obține o lichiditate și o structură de capital mai bune pe termen scurt. De asemenea, sectorul băncilor comerciale va necesita dezvoltarea unor abordări astfel încât băncile să poată atinge indicatori stabiliți, organizarea și implementarea demersurilor de reducere a riscului de stagnare a reglementării și a riscurilor care apar.
Avantaje și dezavantaje ale implementării Basel III pentru Rusia
Din cele afirmate anterior, de vină este dieta naturală: în ce măsură toate recomandările Basel III pot îmbunătăți stabilitatea sistemului bancar rus? Răspunsul la această întrebare, potrivit autorului, poate avea un dublu caracter.
Pentru mințile normale de a face afaceri, într-o situație în care instituțiile financiare își evaluează și prevăd riscurile, pentru funcționarea băncilor este necesară o sumă mult mai mică de capital. Cu toate acestea, într-o situație în care riscurile sunt evaluate incorect, „perna de siguranță” recomandată „Basel III” va fi în mod clar insuficientă pentru a păstra durabilitatea și lichiditatea. Este acceptabil ca, dacă o bancă sucursală nu se ocupă de creditele ipotecare, care au prăbușit sistemul financiar în 2007-2009, atunci poate fi ușor confruntă cu o creștere bruscă a volumului creditelor neperformante.
Prin urmare, putem presupune că Basel III protejează sistemul bancar de riscurile ciclice minore, sau de cele ciclice. Este îndoielnic că vinul poate fi protejat de crizele sistemice borgo, precum cea din Grecia din 2010.
Următoarele se pot adăuga la dezavantajele implementării noilor reglementări.
În primul rând, potrivit experților, băncile din întreaga lume ar putea avea nevoie să injecteze până la 1 trilion de dolari în capitalul acționarilor. Nu este în întregime clar de ce se fac astfel de infuzii pentru mințile stagnării economiei mondiale.
Cu alte cuvinte, majorarea capitalului va duce la o majorare a capitalului, atunci. băncile își vor putea crește profiturile de două ori. Unul dintre principalele instrumente de creștere a profitabilității este în mod firesc creșterea ratelor dobânzilor la credite. O ușoară creștere a ratei dobânzii la creditare, poate +0,3%, ar putea provoca tendințe negative în economia nesănătoasă și instabilă a regiunii.
În al treilea rând, sistemul bancar, care este responsabil pentru toate, este amenințat de nivelul scăzut de degradare la care ne putem aștepta să se întâmple și astăzi în mintea actualului sistem bancar rus. Acest lucru determină o modificare a numărului de bănci, reduce nivelul concurenței în sectorul bancar și distruge stabilitatea sistemului în sine (mai puține fragmente, deci mai puțină stabilitate a întregului sistem).
Visnovki
Astfel, sprijinul nutrițional al „Basel III” capătă o semnificație specială în realitățile actualei economii ruse, cum ar fi sancțiunile economice internaționale și instabilitatea actualului sistem politic, multe bănci se confruntă cu imposibilitatea vykonannaya a fost capabilă să îndeplinească standardul de suficiență a capitalului pentru a finanța eventualele inexactități obstrucție pozițională. . Inovațiile sunt direcționate către capitalul majorat alocat pentru finanțarea datoriei restante restante (cu alte cuvinte, capitalul de prim rang, care se ridică, pe lângă valoarea de umiditate, precum și pentru formarea tamponului de conservare), pe că Mai mult, capitalul de alt nivel a scăzut însă.
Deci, două opțiuni pot fi luate în considerare pentru dezvoltarea sistemului bancar rus. În mod optimist, putem preveni o creștere a venitului net al băncilor, care formează o creștere a capitalului social. Un astfel de scenariu de dezvoltare este posibil la reconsiderarea conceptului de activitate bancară - în scopul diversificării activității, lichidării diviziilor, produselor, segmentelor de piață neprofitabile.
În varianta pesimistă, compensarea pentru discrepanța decalajelor de finanțare dintre valorile capitalului efectiv și cel de reglementare este transferată la operațiuni suplimentare de creștere de capitalizare sau eliminarea băncilor instabile și necooperante de la alte mari bănci, acest lucru, incredibil, va avea un impact negativ. privind loialitatea clienților în sectorul financiar și sub formă de câștiguri.
Ca urmare a depozitului, nivelul internațional al suficienței capitalului bancar aproape sa dublat. Nu există nicio îndoială că plățile imediate ale acestora ar putea provoca o lovitură nejustificată activităților băncilor, restul de 10% din capitalul guvernamental fiind direcționat către formarea de rezerve și provocând tensiuni suplimentare din partea băncilor. În acest fel, pentru a elimina riscul unor riscuri mai mari, Comitetul de la Basel, din perspectiva bancară, a luat o decizie cu privire la derularea problemei.
Recenzători:
Tupchenko V.A., doctor în economie, profesor al Departamentului „Managementul proiectelor de afaceri”, Instituția de învățământ autonomă de stat federală de învățământ profesional superior „Universitatea Națională Nucleară Preslednitsky „MIFI”, Moscova;
Putilov A.V., doctor în științe tehnice, profesor, decan al Facultății de Management și Economie de înaltă tehnologie, Instituția de învățământ autonomă de stat federală de învățământ profesional superior „Universitatea Națională Nucleară Preslednitsky „MIFI”, Moscova.
Trimiterea bibliografică
Yarmishev D.V., Gavrilov S.I. PROMOVAREA STANDARDELOR INTERNAȚIONALE BASEL III: GÂNDIRE ȘI MOȘTENIRE PENTRU SISTEMUL BANCAR RUS // Cercetare fundamentală. - 2015. - Nr. 9-1. - p. 196-199;URL: http://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=38994 (data publicării: 02/01/2020). Dorim să vă prezentăm revistele care sunt disponibile la Academia de Științe ale Naturii
Basel III(Basel III). Ca urmare a destinelor rămase, natura prociclică a piețelor financiare globale a devenit evidentă. În țările care se scuză, s-a promovat întotdeauna reglementarea anticriză, care ar atenua fluctuațiile ciclice și ar stabiliza fluxul economic. Deseori s-au urmat politici prociclice, ceea ce a provocat și susținut caracterul ciclic al proceselor economice și financiare.
Criza financiară globală, care a scos la iveală deficiențe în sistemele existente de reglementare financiară, a făcut dificilă căutarea unei ieșiri din situația din economia globală, evidențiind principalele direcții de acțiune pentru creșterea stabilității și unicitatea crizei, similare. la niciunul. Acest lucru a impus necesitatea regândirii principiilor, precum și nevoia de a dezvolta și promova noi abordări și metode de evaluare, crearea de standarde anticiclice de adecvare a capitalului și formarea de boom-uri și recesiuni economice.
Pe baza Basel III, toate investițiile cu capital trebuie să provină din capitalul de primul nivel. Acest lucru este aplicat cu strictețe de reguli stricte, prin care recuperarea se face proporțional: jumătate din recuperare este din capitalul primului nivel (Nivelul 1) și jumătate din capitalul celuilalt nivel (Nivelul 2). Dorim să reamintim că în cadrul Basel II, înainte de recuperare, fondul comercial va fi alocat, iar înainte de recuperare, investițiile în fondurile statutare vor depăși 10% și investițiile în fondurile statutare ale altor bănci, care vor depăși 10%. Pentru a îmbunătăți situația, autoritățile internaționale de reglementare au permis să nu restabilească participațiile minoritare (până la 10%) la alte companii financiare și să reducă activele.
Anterior, prelungirea acordului de la Basel era lipsită de aceste riscuri, pe care băncile le pot susține capital: credit, piață (acțiuni, schimb valutar, acțiuni, mărfuri), operațional. Iar autorii nu au respectat locul cu o asemenea importanță precum veșmintele examinate la Basel II, așa că nu a fost menționată în acel document. Criza financiară, prin care instituțiile bancare au recunoscut pierderi semnificative de active lichide, a făcut propriile ajustări. A devenit clar că banca de șanse de supraviețuire care promovează taxe, dar nu atât de evidentă, este practic inexistentă. Prin urmare, ca răspuns la procesele care au avut loc în sistemele bancare în timpul crizei, Comitetul de la Basel propune controlul riscului de lichiditate. Astfel, actualizarea Cadrului de la Basel creează și introduce un cadru conceptual internațional pentru evaluarea, standardizarea și monitorizarea riscului de lichiditate. Basel III a stabilit doi parametri obligatorii pentru controlul riscului de lichiditate: rata de acoperire a lichidelor și rata de finanțare stabilă netă.
Coeficientul de acoperire lichid . Pe baza indicatorului de lichiditate minimă (analog cu standardul de lichiditate pe termen scurt care este utilizat în Ucraina), este posibil să se estimeze dacă banca poate fi în activitate în următoarele 30 de zile. Astăzi, cu noile stimulente de la Basel, băncile sunt de vină, de parcă ar acoperi 100% obligațiile pe termen scurt ale băncilor pentru mai puțin de o lună. În cazul unei crize acute de lichiditate într-un sistem bancar, organele pot permite în mod clar compensarea afluxului net de fonduri din active lichide cu vâscozitate ridicată care nu cântăresc foarte mult. Băncile pot refuza o astfel de alocație pentru astfel de minți:
- Instalați rapid;
- pierderea parțială a bazei de depozit;
- risipa de finanțare a investițiilor negarantate;
- o creștere semnificativă a reducerii finanțării garantate;
- o creștere a intrărilor de fonduri pentru piață și instrumente în afara bilanțului.
p align="justify"> Rata de finanțare stabilă netă caracterizează disponibilitatea finanțării stabile pe termen lung și este asigurată pentru 1 rik.
Coeficientul de levier (parte din prețurile poziționale) și inovațiile Comitetului de la Basel. Acest spectacol, ca și înainte, nu a fost văzut ca un factor pentru capitală. Armonizarea la nivel internațional, rata de levier poate completa indicatorii de capital cu managementul riscului. Se plănuiește să înconjoare băncile față de riscurile menționate mai sus prin stabilirea unei noi dimensiuni a ratei de levier (levier maxim) - obligația capitalului de prim rang (nivelul 1) la totalul activelor fără referirea acestora la raport și riziku - pe nivelul 3% .
Prin extinderea primelor două sorti (01/01/2011 - 01/01/2013) autoritățile de supraveghere lucrează fără monitorizarea coeficientului. De la 1 septembrie 2013 până la 1 septembrie 2017 Acest coeficient va deveni obligatoriu până la final, cu excepția cazului în care valoarea lui este relevată în numărul de bănci. Dali, care se întinde în 2017 va fi tinut analiză detaliată eliminarea datelor efective pentru a crește coeficientul de pârghie și, la momentele necesare, examinarea ulterioară a acestuia (metode de dezvoltare sau semnificație normativă). Este planificat ca începând cu 1 iunie 2018 Acest indicator va fi inclus oficial în textul Componentei 1 „Adecvarea capitalului” a Regiunii Basel.
După cum a arătat practica, regulile anterioare ale Comitetului de la Basel s-au dovedit a fi insuficiente pentru a evita recenta criză financiară. Sistemul bancar mondial se reînnoiește treptat și provoacă serioase probleme de natură structurală, indiferent de asistența financiară semnificativă acordată guvernului. Prin urmare, autoritățile de reglementare consideră implementarea noilor standarde Basel III ca o abordare adecvată și justificată. Autorii reformei vor asigura asigurări pentru cei care, în cazul unei crize repetate, nu vor vedea nevoia ca băncile să facă apel la guvern pentru ajutor. În acest scop, sunt necesare măsuri speciale înainte de formarea unui capital de rezervă suplimentar (buffer), care poate fi utilizat și trebuie reînnoit în câteva ore. În vremuri de criză sistemică, băncile au un anumit capital „tampon” pe care îl pot modifica, distrugând valorile minime ale coeficientului de adecvare fără sancțiunea autorității de reglementare. Cu toate acestea, după criză, băncile își pot reînnoi capitalul.
Beneficiile actualizate, prezentate puterii financiare a lumii, sunt mai rigide și obligatorii până la final, pentru a înlocui indicatorii Basel II, dintre care majoritatea au un caracter de mică recomandare.
Introducerea unui coeficient de capital mai strict, promovarea cerințelor minime de capital și introducerea de noi rezerve de capital vor permite băncilor să facă față mai ușor perioadelor de stres economic și financiar. Experții internaționali consideră că inovația va fi suficientă pentru a se asigura că stocurile slabe și instabile părăsesc piața și doar stabilirea care poate funcționa stabil, cu capital care va acoperi eventualele probleme financiare, va fi lipsită. Aceste bănci, în cazul în care eșuează, vor trebui să obțină sume semnificative de capital suplimentar pentru a se conforma noilor reglementări. Potrivit analiștilor UBS, în perioada de implementare a standardelor Basel III, băncile vor trebui să strângă 375 de miliarde de dolari. capital suplimentar SUA. Aceasta înseamnă că băncile ar putea primi în curând o sumă suplimentară de aproape 40 de miliarde de dolari. STATELE UNITE ALE AMERICII. Principala sursă a unui astfel de capital va fi profiturile băncilor, iar acționarii se vor mulțumi cu dividende semnificativ mai mici.
Din 2016, reglementările bancare din Rusia a fost adusă în conformitate cu standardele Basel (așa-numitele Basel III), aprobate de Comitetul de Evaluare Bancară de la Basel. Discuțiile despre utilitatea unor astfel de inovații au fost discutate treptat într-o manieră economică, dar au fost în general puțin înțelese. Care sunt cerințele pentru aceste norme și cum să apară în funcționarea pieței bancare a soartei viitoare, încercând să clarifice viziunea economică a videoclipului de internet „Ora reală” Albert Bikbov.
Ce este Comitetul de la Basel?
Comitetul de la Basel pentru Supravegherea Bancară este un comitet de organisme de supraveghere bancară, creat de diferitele bănci centrale ale țărilor din Grupul celor Zece (G-10) în 1975. Acest depozit include reprezentanți de rang înalt ai autorităților bancare și băncilor centrale din Belgia, Canada, Franța, Germania, Italia, Japonia, Luxemburg, Țările de Jos, Spania, Suedia, Elveția, Veli Britain și SUA. Comitetul se întrunește acum la Banca pentru Dezvoltare Internațională din Basel, deoarece secretariatul permanent a fost dizolvat.
Crearea unui astfel de organism transnațional a fost o reacție din partea autorităților bancare și a autorităților de supraveghere la episoadele de mari pierderi și falimente ale băncilor, fondurilor speculative și investitorilor instituționali care au fost experimentate în anii 70-80. Era nevoie de standarde, reguli și metode pentru evitarea unor astfel de „furtuni financiare”. Cele mai comune documente disponibile comitetului sunt standardele Basel I, Basel II și Basel III.
Metoda principală a Basel I este reducerea riscurilor de credit (costuri datorate incapacității de plată a băncilor) prin dizolvarea principiilor scăzute într-o manieră clară.
Primul document global a fost elaborarea în 1988 de către Comitetul de la Basel a Viziunea bancară a primului cadru de adecvare a capitalului (Basel I). Inițial, aceasta a fost considerată o recomandare, dar din 1992 a devenit norma obligatorie pentru țările G-10. În prezent, înainte de Basel I, au fost achiziționate peste 100 de țări (inclusiv Rusia).
Metoda principală a Basel I este reducerea riscurilor de credit (costuri datorate incapacității de plată a băncilor) prin dizolvarea principiilor scăzute într-o manieră clară. Documentul principal este determinarea suficienței capitalului. Dimensiune minima Adecvarea capitalului băncii, care se numește uneori capital normativ (de reglementare), este stabilită la o rată de 8% din valoarea activelor și elementelor extrabilanțiere legate de gestionarea riscului de credit.
În conformitate cu prevederile Basel I, valoarea juridică a capitalului normativ (de reglementare), care se verifică pentru suficiență, este formată din capitalurile de două niveluri.
Nivelul 1 - capitalul acţionarului şi rezervele.
Nivelul 2 este același cu capitalul suplimentar și capitalul de alt nivel, care conține capital cu capital redus, rezerve acumulate disponibile băncii conform legislației țării etc. Capitalul de alt nivel nu este obligat deodată să depășească capitalul de la primul nivel.
Cu toate acestea, practica ulterioară a arătat că introducerea unei sume minime admisibile de capital nu poate asigura fiabilitatea băncii și a întregului sistem bancar. Basel Mă refeream la beneficiile de capital în mod formal, nu la nevoile reale (economice) ale noilor bănci.
În 1993, critica la adresa sistemului bancar și gândurile unui număr de economiști, Basel I, a fost examinată în continuare, iar în 2004, a fost publicată o clarificare a abordării cadru - Basel II.
Basel II constă din trei componente principale: suport minim pentru structura capitalului, proces vizual, disciplină de piață.
Basel II economisește adecvarea capitalului la aproximativ 8%. În acest caz, riscul de credit este utilizat pentru asigurarea riscurilor de piață și operaționale.
O altă componentă este procesul vizual. Sunt luate în considerare principalele aspecte ale procesului de supraveghere, managementul riscului, precum și vizibilitatea autorităților bancare în fața autorităților bancare.
A treia componentă este disciplina pieței. Adaugă beneficii minime la suficiența capitalului și la un proces vizual. Disciplina pieței este stimulată de stabilirea unor standarde scăzute pentru transparența informațională a băncilor, standarde pentru relațiile acestora cu autoritățile de supraveghere și cu lumea exterioară.
Încă o dată, trebuie să facem propriile ajustări: criza financiară globală din 2008 a arătat clar eșecurile de reglementare a activităților băncilor. Ei bine, am avut ocazia să mă uit din nou la Basel II.
Basel III
Apariția standardelor Basel III a început odată cu introducerea unor cerințe suplimentare de capital pentru bănci (capital acționar, capital de prim rang, capital de alt nivel, capital tampon, capital agregat).
Basel III va consolida disponibilitatea capitalului de primul nivel cu excluderea suplimentară din noua sumă a contribuțiilor și a activelor securitizate.
Basel III stabilește necesitatea ca instituțiile de credit să formeze un tampon suplimentar de rezervă cu ajutorul venitului net. Capitalul tampon permite băncilor, în cazul unei crize sistemice și al unei scăderi a ratei de adecvare a capitalului sub minimul admis, să retragă lichidități suplimentare fără sancțiuni de reglementare. Cu toate acestea, după criză, instituțiile de credit ar putea avea nevoie să-și reînnoiască capitalul.
Totodată, Basel III introduce standarde orientate spre schimbul de importanță financiară (levier - relația dintre poziție și capitalul capital), ceea ce este acceptabil pentru intermediarii financiari. Zokrem, există o revizuire a standardelor pentru lichiditatea in-line și pe termen lung.
Tranziția treptată la noi standarde a început în 2013 și a durat în ultimii 6 ani (până la 1 iunie 2019).
Basel II - totuși, într-o formă ușor diferită - a fost implementat în Rusia pentru restul timpului.
Beneficiați de Basel din Rusia
Pentru prima dată în Rusia, temeiurile Basel au fost preluate din instrucțiunile Băncii Rusiei nr. 1 din 30 aprilie 1991 „Cu privire la procedura de reglementare a activităților băncilor comerciale”, care a venit odată cu apariția Basel I ( document și-a pierdut autoritatea și din trimestrul I 2004). În prezent, Basel I în Rusia este închis pe scară largă. Basel II - totuși, într-o formă ușor diferită - a fost implementat în Rusia pentru restul timpului. Dar nu voi spune - am creat un val întreg de motive.
Aici, numărul agențiilor de rating naționale, precum și al celor care răspund de ratingurile de credit ale agențiilor de rating internaționale, este relativ mic; inconsecvența sistemelor interne de rating ale majorității băncilor comerciale, semnificația diferențelor de neplată, a datoriei restante și a costurilor creditului, care stagnează în practica bancară; și lipsa datelor statistice privind costurile riscurilor de credit și operaționale de la băncile care trebuie să treacă la abordări avansate de evaluare a riscurilor; și mica obligație a acestor date cu privire la frecvența default-urilor și migrarea ratingurilor externe ale băncilor de piață și a ratingurilor interne ale pozițiilor băncilor; lipsa sau lipsa cercetărilor legate de afluxul ciclurilor economice și galouzeene asupra nivelului cheltuielilor și riscurilor în sectorul bancar; și pierderea resurselor financiare, umane și informaționale necesare promovării unor abordări mai avansate atât din partea băncilor înseși, cât și a autorităților de reglementare; Această ambiguitate cu privire la obligația autorităților naționale este mai clară în interpretarea și precizarea dispozițiilor relevante ale Basel II, care intră în competența acestora.
Prote Banca Centrală a atacat dur standardele deja avansate Basel III începând cu 1 iunie 2016.
Principalul motiv al stagnării de la Basel este creșterea capacităților de management al riscului ale băncilor, care va asigura stabilitatea sistemului bancar.
Pentru aceste minți dificile, Banca Centrală a Rusiei impune componente ale regulamentului de la Basel?
În primul rând, principalul motiv pentru implementarea Basel este creșterea managementului riscului în bănci, care va asigura stabilitatea sistemului bancar și va asigura o protecție reală a drepturilor deponenților și creditorilor. Este important să avem această oră de criză.
Cu alte cuvinte, este important ca majoritatea băncilor noastre să opereze pe piața internațională, există probleme care se profilează în instituțiile de credit străine. Prin urmare, respectarea regulilor adoptate pe piața internațională este singura modalitate corectă. Basel este aici și din cauza cifrei de afaceri. Dacă nu ne conformăm cu Basel, atunci băncile noastre vor fi tratate ca niște parteneri, deoarece nu respectă regulile adoptate ilegal, iar capacitatea de a se poziționa pe piețele externe pentru băncile rusești va avansa inevitabil. Și argumentul despre depozitele străine sub blocarea sancțiunilor ușoare pare destul de tensionat, precum și piețele de valori din Asia și alte...
Ce schimbări va avea Basel-ul rusesc?
Noi proiecte de reglementări au fost deja publicate pe site-ul Băncii Rusiei și discutate cu autoritatea bancară.
Pe baza noilor reglementări, începând cu 1 iunie 2016, Banca Rusiei își va modifica facilitățile de adecvare a capitalului. Rata capitalului de bază va fi redusă la 4,5% față de 5% în același timp. Pe de altă parte, Banca Centrală modifică rata standard de adecvare a capitalului, reducându-l cu 2 puncte procentuale. - 3 10 până la 8%.
Potrivit Băncii Centrale a Federației Ruse, sistemul bancar rus este influențat de implementarea Basel III. Se pare că ascensiunea standardelor Basel III prinde în mintea multor oameni, deoarece devine posibil să se avanseze cu capitalul de evaluare a riscurilor. Prin urmare, Banca Centrală a Federației Ruse a efectuat o evaluare atentă a impactului încetării de la Basel asupra sistemului bancar, inclusiv a băncilor și a grupurilor de bănci.
Mai mult, au existat puține schimbări serioase în reglementarea guvernamentală, motiv pentru care, conform anumitor parametri, reglementarea rusă a fost mai dură decât la Basel. De exemplu, standardul de adecvare a capitalului a scăzut de la 10% din Rusia la minimul cerut de Basel 8%. Modificarea ar putea permite autorității de reglementare să permită pe bună dreptate băncilor să strângă fonduri în scopul de a face rezervări pentru conturile bancare. Rezultatele sectorului bancar vor oferi oportunitatea de a crește activitatea pe piața de credit.
Și în acest fel, odată cu reglementarea acestor intrări pentru a compensa, efectul introducerii Basel asupra sistemului bancar rus va fi neutru.
Relaxare la creditele pentru întreprinderile mici și mijlocii
Pentru împrumuturile acordate întreprinderilor mici și mijlocii (IMM-uri), raportul de risc pentru împrumuturile „cel mai apropiate” este stabilit la 75% (un astfel de împrumut „în mod „soft” nu este susceptibil să depășească 50 de milioane de ruble și 0,2% din dimensiunea portofoliul de credite). Scopul este de a oferi împrumuturi valoroase întreprinderilor mici.
O altă relaxare - rata celui mai mic risc pentru operațiunile de credit, inclusiv creditele ipotecare, va deveni 35%.
Ipoteca este ambiguă
O altă relaxare - rata celui mai mic risc pentru operațiunile de credit, inclusiv creditele ipotecare, va deveni 35%. În Rusia, nivelul minim de investiții este de 50%. S-ar părea că ipotecile sunt stimulate, de parcă nu doar un singur lucru: o mulțime de bănci finanțează credite ipotecare pentru emiterea și revânzarea ulterioară (securitizarea) de obligațiuni ipotecare. Băncile vor emite două tranșe de obligațiuni: cea mai tânără va fi retrasă de la sine, restul va fi riscat și trebuie să acopere surplusul maxim, iar cea mai veche va fi introdusă pe piață. În tranșele mai tinere, cheltuielile cu activele securitizate sunt rambursate în ordinea de prioritate a tranșei de 100 de seniori.
Prin utilizarea standardelor Basel III, băncile de la 1 iunie 2016 sunt de așteptat să stagneze până la bilanțul tranșelor tinere de obligațiuni emise ca parte a securitizării, raportul de risc este de 1250% în loc de cel mai mic 100%. Un coeficient de 1250% este utilizat pentru a crea noi terenuri neprofitabile din punct de vedere economic prin securitizarea activelor și a lovit băncile care au emis obligațiuni în mod sistematic.
În esență, aceasta este moartea pieței cu potențial mare - oferta actuală a pieței ruse de securitizare (obligațiuni la egalitate) la 1 rublă este estimată la 0500000000000 de ruble.
Dar, repetăm, introducerea implementării standardelor Basel III pentru activitățile bancare este evaluată ca neutră. Iar impactul negativ asupra sistemului bancar al soartei viitoare va fi în alte domenii.
Noul standard internațional de reglementare bancară „Basel-3” a fost introdus după criza din 2007-2008. Sarcina sa principală este de a schimba riscurile sectorului bancar. Prote a grăbit introducerea unui nou standard în Rusia, care în sine poartă cu sine propriile sale riscuri inerente.
Petro Rushailo
Sistem Mir și vag
Comitetul de la Basel, din perspectivă bancară, a fost creat în 1974 pentru a reglementa Banca Internațională a Băncii, ale cărei obiective principale au fost elaborarea unor standarde care să asigure stabilitatea sporită a sistemului bancar. Puțin peste un deceniu mai târziu, în 1988, a apărut primul standard internațional, care a luat numele „Basel 1”. Ei au specificat o metodă de extindere a capitalului bancar și un nivel minim de nu mai puțin de 8% din valoarea activelor asociate cu reglementarea rizik.
Metodele „Basel-1” au fost modificate de mai multe ori, dar doar modernizarea serioasă a fost recunoscută abia după 16 ani, în 2004, când a fost emis standardul „Basel-2”. La acel moment, piața financiară se schimbase semnificativ: sectoarele instrumentelor financiare similare și obligațiunilor corporative au crescut semnificativ, au apărut produse structurate complexe - instrumente de obligațiuni ipotecare, note de credit etc., evaluarea riscurilor de credit și de piață, care necesitau complet abordări diferite, chiar dacă evaluările riscului se bazează pe emitent și principal.
Pentru o piață atât de complexă și dinamică, atât de globală, a fost dificil pentru autoritățile de reglementare să răspundă situației sale, schimbând prompt standardele de evaluare a activelor și asigurându-se că capitalul este suficient. S-a decis să se acorde celor mai mari bănci „libertate de alegere”. Ei au refuzat dreptul, în conformitate cu autoritățile lor naționale de reglementare, de a înlocui evaluările standard cu criterii de evaluare bazate pe modele guvernamentale. Stagnarea rizik-ului de credit, această practică a fost numită abordarea extinderii rizik-ului pe baza ratingurilor interne (IRR).
Bancherii au profitat de șansă când au dat peste lotul lor – în următorii câțiva ani, rata de creștere a obligațiilor de creditare s-a accelerat considerabil. Și nu numai în Europa, unde a fost introdus Basel 2, ci și în Statele Unite, unde procesul de extindere a creditului pentru piața diferitelor instrumente similare și creșterea datoriilor în afara bilanțului băncilor. Drept urmare, guvernul penny a început să vorbească despre nesiguranța pregătirii pieței de proiect și a încercat să evite supraîncălzirea pieței prin creșterea prețului bănuților. Cum s-a terminat, este clar: creșterea ratelor dobânzilor de mai multe miliarde din SUA a dus la prăbușirea pieței slabe – mai ales în segmentul mic al creditelor ipotecare subprime, după care a devenit clar că riscurile reale inerente produselor financiare structurate sunt formate din seturi diverse de hârtie și unelte, niciuna nu le înțeleg. , Așa este cu depozitele bancare pentru produse similare. A început o criză de încredere, care s-a transformat treptat într-o criză de lichiditate, piața a crescut, iar eforturile eroice ale băncilor centrale și injecțiile de bănuți ale autorităților au reușit să ia majoritatea marilor bănci.
„Unul dintre principalele motive pentru care criza economică și financiară a fost atât de gravă a fost faptul că sectoarele bancare ale țărilor bogate au permis un dezechilibru extrem între activele bilanțului și pasivele extrabilanțiare (peste aceasta a fost însoțită de o scădere treptată a valorii). și vâscozitatea puterii În același timp, multe bănci sufereau de rezerve de lichiditate insuficiente. Prin urmare, sistemul bancar nu a putut face față cheltuielilor sistemice care rezultă din tranzacții comerciale și împrumuturi și, de asemenea, nu a putut rezista imobilizării care drena capitalul mari conturi în afara bilanțului care au contribuit la sistemul bancar din umbră., - După ce au făcut modificări ulterioare Comitetului de la Basel.
A devenit clar că sistemul de management al riscului din bănci este încă departe de a fi complet. În rezultat, în 2009, Rotsi Bulu a fost acuzat de pachetul industrial „Basel-2.5”, Yaky Swimogi la qiziki izikіv izhrumenti și standardul bazel-3, Samitі G20 la Rotsi.
„Basel-3” va consolida în mod semnificativ principiile de reglementare prescrise în „Basel-2”. Mai întâi clarificăm conceptul de capital de primul nivel, adică capitalul care poate amortiza excedentul în perioada anterioară ca banca să fie deja adusă în faliment. Se introduce conceptul de capital de bază (acțiuni primare și câștig nedivizional), pentru care se stabilesc standarde de suficiență. Alte forme de capital de primul nivel (împrumuturi subordonate, opțiuni și altele) sunt asigurate în capitalul de primul nivel numai de dragul minților vechi (împrumuturile scurte, subordonate pot fi fără linii și pot înlocui conversiile mentale ale inițialei). acțiuni ї). În plus, sunt introduse amortizoare de capital: un tampon de conservare (acumulat într-o perioadă favorabilă pentru a compensa depășirile dintr-o perioadă nefavorabilă) și un tampon anticiclic (introdus de autoritatea de reglementare pentru a proteja piața de supraîncălzire).
De asemenea, vor fi dezvoltate noi standarde de lichiditate - mittov, cursă scurtă și cursă lungă - și noi metode și abordări pentru modificarea și evaluarea riscurilor. Standarde mai stricte pentru supravegherea activităților bancare, promovarea dezvăluirii informațiilor și managementul riscului vor asigura eficacitatea noului sistem. Și pe lângă acest sistem de control, va fi furnizat și un indicator de levier - raportul maxim al sumei activelor fără ajustarea riscului la capital.
Standardul Basel 3 va fi introdus în etape, iar programul suplimentar va fi asigurat până în 2019. Termenii stagnării în diferite țări variază, iar opțiunile și abordările specifice de reglementare variază în funcție de particularitățile reglementării naționale și ale economiei țării noastre. Și în acest sens, se pare, Rusia, ca întotdeauna, a avut o cale specială.
Revizuirea schimburilor (limitelor) directe suplimentare privind tranzacțiile cu părți legate de bancă
|
Limită globală a persoanelor asociate (bancare și nebancare): 15-75% din capitalul de nivel 1, în funcție de rating
Arshinul tău
Rusia a început să implementeze „Basel-3”, de fapt, fără a introduce abordările de bază ale „Basel-2” - băncilor naționale nu li sa oferit posibilitatea de a evalua toate avantajele evaluării independente a riscurilor în cadrul acestui standard.
Pe de o parte, acest lucru a încetinit în mod evident ritmul dezvoltării lor în perioada pre-criză, pe de altă parte, era posibil ca criza să devină mai puțin severă: cei mai mulți i-au putut supraviețui, întrerupând refinanțarea imediată în CPU ( fără teamă, evident, băncile de investiții, care glumeau în loturi în jurul vânzărilor stradale către marile bănci universale atât din țara noastră, cât și din Occident (Bank of Moscow și Mizhprombank s-ar putea să nu fie, de asemenea, asigurate - dar, aparent, poveștile au puțin de-a face cu criza).Cei care au un standard de adecvare a capitalului, de asemenea, ar fi putut juca un rol în Rusia, va exista o pondere mai mare a transferului către Basel-2 - 10% față de 8% din totalul activelor asociate cu reglementarea economia.
Adevărat, bancherii ruși au demonstrat cum se confruntă cu riscurile de piață - pe piața repo, care practic s-a prăbușit complet după prăbușirea bursei și deturnarea neplăților s-a petrecut cu nu mai puțină energie, dar după default din 1998; Banca de investiții „KIT Finance” a trăit cu greu această istorie.
Absența unei perioade „de aur” înainte de Basel-2 poate crea acum probleme băncilor ruse atunci când implementează Basel-3. Mai precis, nu la standardul însuși, ci la cele mai avansate abordări, ca și în cazul avansării sistemelor oficiale de evaluare a riscurilor.
Se pare că introducerea unor astfel de sisteme este voluntară. Banca poate alege să opereze în modul vechi, folosind „abordarea standard”, astfel încât ratele de risc standard să fie adecvate pentru diferite tipuri de active. Iar trecerea la „planuri individuale” este o procedură costisitoare care necesită nu doar dezvoltarea și implementarea unor tehnici avansate, proceduri de management și securitate informatică, ci și certificare obligatorie către Banca Centrală, care transferă efectiv informațiile Auditul extern al managementului riscului. sistem pe partea laterală a procesorului. Ca să nu mai vorbim de transparență sporită, banca trebuie să dezvăluie mult mai multe informații despre activitățile sale.
În Rusia, implementarea abordării PVR nu va mai fi posibilă din cauza destinului înaintat. Chiar și după introducerea Basel 3, care impune restricții mai mari asupra formării de capital și evaluării riscurilor. Cu toate acestea, bancherilor ruși le va fi mult mai dificil să elimine beneficiul real din evaluările independente ale riscurilor.
Este mai probabil ca măsurile dure să fie introduse în Rusia, dar acestea vor fi supuse standardelor „lumii interlope” ale „Basel-3”, permițând atât până la capitalul de bază minim (5% față de 4,5% din valoarea activelor). legate de reglementarea economiei), și până la capitalul agregat al băncilor (10% față de 8%). Încă nu este clar ce face Banca Rusiei în urma celor mai recente autorități de reglementare în procesul de formare a unui tampon de conservare a capitalului din 2016 , dar esența nu poate fi schimbată: activele rusești vor fi pierdute orstkishimi, nizh zagalnosvitov.
O altă funcție a reglementărilor ruse și externe din Basel este abordarea volumului împrumuturilor, cum ar fi „părți afiliate”. Banca Rusiei tratează astfel de împrumuturi ca instrumente de ajustare a riscului și impune limite mai stricte privind concentrarea asupra tranzacțiilor cu „părți afiliate”. În prezent, majoritatea autorităților de reglementare străine permit ca astfel de împrumuturi să fie tratate ca analoge cu împrumuturile acordate clienților depozitari „transversali” pentru banii lor, în timp ce astfel de împrumuturi sunt acordate contrapărților de pe piața pieței (vezi bara laterală „Uită-te la schimburile directe suplimentare (l ) імітів) asupra operațiunii cu „părți afiliate” )."").
În plus, abordarea CPU de a evalua riscul de credit al participării la capitalul terților, cum ar fi achiziționarea de acțiuni, inclusiv tranzacționarea la bursă, pare extrem de conservatoare. Pentru unele dintre aceste investiții, „Basel 2” vă permite să alegeți una dintre cele trei abordări - fie alegerea factorilor de risc fix, fie alegerea uneia dintre cele două opțiuni pentru modelele interne. În versiunea rusă, băncile care au adoptat un PVR, pentru evaluarea riscurilor de credit, pot fi capabile să stabilească un risc-vag fix, care să le depășească pe cele stabilite pentru băncile care operează în cadrul standardelor standard în evaluarea riscurilor, astfel încât teoretic putem dezvolta un sistem mai puţin aprofundat de management al riscului .
Mai mult, aceasta nu este deloc o neglijare: Banca Centrală demonstrează întotdeauna respect față de gândurile participanților de pe piață și prezintă spre negociere documente legate de introducerea Basel-3. Și, de asemenea, le corectează la momentele de consum.
Deci, de exemplu, s-a planificat inițial ca aportul minim la capitalul de bază al primului nivel să devină 5,6% din valoarea activelor asociate cu reglementarea riscului, dar la jumătatea anului trecut CPU a atins un un anumit standard, care va fi vândut în 2014, devine 5% . „Conform monitorizării de către KPMG a infuziei de noi suficiență de capital, care a fost efectuată pe baza celor mai recente date, estimarea inițială a deficitului de capital al primelor 50 de bănci la nivelul de 304 miliarde de ruble a scăzut la 3,1 miliarde de ruble. ” - a comentat această decizie a consultanților companiei KPMG la propria ei.
În mod constant „joacă pentru propriul său” procesor și în alte alimente importante legate de evaluările cererilor și emitenților. Această problemă este urgentă: standardele de la Basel precizează, de exemplu, că atunci când se evaluează riscul unui împrumut, prezența unei garanții este asigurată, numai dacă garantul are un rating nu mai mic de A- pe scara S&P sau același pe altă scară. Ale Bank of Russia este dispusă să permită înlocuirea posibilității de neplată a garantului cu posibilitatea de neplată a garantului, indiferent de diferența de rating actual. Nu există companii rămase în Rusia cu evaluări atât de înalte (și în legătură cu recenta retrogradare a ratingului regional al Federației Ruse și cu lipsa totală de importanță cu dezvoltarea ulterioară a situației geopolitice, este puțin probabil să apară în curând), Centrul de decizie Banca arată complet logic și chiar potrivit pentru marile holdinguri, care acționează ca garanți în pozițiile „fiicelor” lor. O abordare similară a ratingurilor poate fi realizată probabil odată cu introducerea standardelor de lichiditate de la Basel - în versiunea internațională acestea sunt, de asemenea, orientate către vizibilitatea prețurilor de portofoliu ale băncilor și a documentelor cu rating ridicat.
Dacă mai avem în vedere că Banca Centrală, după ce a stabilit o reducere foarte mare (50%) la acțiuni în perioada expansiunii, ar putea ajunge la capital, reiese următorul tablou. Dacă „Basel-3” este promovat în mintea oficialilor de rang înalt de dragul capitalului, Banca Centrală este convinsă că PVR-ul se va limita la cele mai mari bănci – pur și simplu va fi neviabil. Atunci când această abordare este extinsă la managementul riscului, un control strict este transferat pentru a permite acestor bănci să fie monitorizate îndeaproape din partea autorității de reglementare. Tipul de riscuri inutile din partea pieței de valori și a băncilor va fi, de asemenea, asigurat.
În acest fel, ar putea fi posibil să se formeze efectiv în Rusia un fel de nucleu al marilor bănci de „înaltă fiabilitate”. Mancarea este lipsita dintr-un singur lucru: de ce se dezvolta un astfel de sistem?
Egalizarea beneficiilor minime inițiale la capitalul „Basel-3” cu beneficii similare din Rusia
|
*Datele din spatele rezervelor de capital se bazează pe publicațiile CPU și la momentul întocmirii tabelului nu includ informații oficiale.
***Rusia nu are bănci apropiate de SSB globale.
****Se stabilește de către autoritatea națională de reglementare.
*****Nu includeți tampon pentru SZB.
******Nu includeți tamponul pentru SZB.
Conform regulilor Basel II, activele bancare au fost împărțite în trei categorii: prima categorie includea activele considerate cele mai puțin riscante, iar a treia - cele mai riscante. Ca și înainte de regulile Basel II, aurul era inclus fie în prima categorie, fie în a treia categorie, „la discreția puterilor țării, cremă de aur, care se află în adunări oficiale sau sub formă de bunuri vizibile în acest Lumea, în care este garantată și gușile de la expunerea la metalul galben, pot fi văzute ca bănuți și, prin urmare, mama egală cu prețul de 0%. Conform regulilor Basel III a treia categorie cu handicap , atunci toate activele sunt împărțite într-una sau alta categorie. În plus, acum nivelul de lichiditate „redusă” (eliminarea lichidității din prezența activelor de dimensiuni mai mici, volatilitatea reală mai mică a acestor active) a aurului crește cu 50% până la 100%. Din 29 Bereznya, băncilor li se permite să vândă aur din depozitul capitalului guvernamental la un preț de 100 de sute de ruble. Aurul trece de la a treia la prima categorie. Tse înseamnă ceea ce s 29 de aur bereznya devine din nou un ban cu drepturi depline - precum dolarul, euro sau lira sterlină.
Anunțul despre noile reguli mai precizează că „în varianta rămasă, securitatea financiară este definită drept garanție în următoarele forme: 1) bănuți în depozit într-o organizație bancară (inclusiv bănuți etc.) sunt protejați de o organizație bancară, terți. -cont bancar sau de economii de petrecere); 2) crema aurie.
Valentin Katasonov și-a descris recent punctul de vedere asupra acestei idei și nu este nimic de adăugat la al meu, dar arată astfel:
Aurul, care a durat sute și mii de ani, a fost redus la rolul de bănuți. În urmă cu aproximativ un deceniu, aurul din metalul penny a fost retrogradat din prima marfă de schimb. Etalonul aur a luat ființă de fapt pe 15 septembrie 1971, când Richard Nixon a anunțat că Trezoreria SUA va accepta schimbul de metal verde cu galben. Firul care lega aurul cu lumina bănuților s-a rupt.
Ruperea legală a egalității la Conferința Monetară și Financiară din Jamaica din 1976, unde țările membre FMI au votat pentru demonetizarea aurului. De fapt, decizia Conferinței de la Bretton Woods din 1944 a fost afectată de soartă, întrucât dolarii și aurul au fost devastați de banii internaționali, iar Trezoreria SUA nu a putut asigura schimbul liber de dolari pentru aur.
Conferința jamaicană a votat de fapt că dolarul american va fi privat de moneda unică mondială, iar aurul va fi convertit în bunuri tranzacționate la schimb, cum ar fi nafta, grâul și kava. După aceasta, creșterea aurului pe piețele internaționale a început să scadă. Adevărat, comportamentul băncilor centrale și al miniștrilor de finanțe a fost uimitor, deoarece au continuat să mestece trei luni de aur din rezervele lor. Aceste state primite par să fi continuat să economisească peste 8 mii de tone de aur din rezervele lor internaționale. Un alt fenomen surprinzător a fost creșterea exponențială a prețului aurului; la începutul anilor 1980, prețul fierului metal a urcat până la 800 de dolari. pe uncie troy. Apoi, însă, prețul a început să scadă, scăzând până la 300 de dolari pe oră.
Lumea a trăit fără aur ca niște bănuți peste zeci de pietre. Unii oameni înțeleg însă că lumina aurului este exterioară, latura vizibilă și o altă latură, umbră, despre care puțini oameni știu. Pe de altă parte, a existat o manipulare continuă a metalului fierbinte. Manipulările au fost reexaminate ca interesele egoiste ale cetățenilor locali și obiectivele strategice ale conducătorilor penny - principalii acționari ai Sistemului Rezervei Federale din SUA. Strategia lor principală a fost să mențină prețul aurului scăzut. Fără această „strângere” este imposibil să se garanteze hegemonia dolarului american în lume - cu cât prețul metalului scump este mai mare, cu atât dolarul devine mai slab. Finanțarea serioasă înțelege un adevăr simplu: cine controlează aurul, controlează sistemul monetar și financiar al lumii. În istoria aurului și a finanțelor internaționale, au existat o serie de evenimente semnificative în ultimii zeci de ani, iar unul dintre ele poate fi finalizat în câteva zile. Vă recomand să o luați în serios. Mova du-te despre stadiul actual al implementării Basel III. Ce-i asta?
Centrul informal pentru gestionarea sistemului bancar global este Banca pentru Dezvoltare Internațională (BRI) din Basel (Elveția). Acesta este un fel de club al băncilor centrale. Sub BRI, există Comitetul de Supraveghere Bancară (CBN) - o organizație care dezvoltă standarde și metode unificate pentru reglementarea activităților bancare. Primul document care s-a născut în adâncul CBN, renunțând la numele „Basel-I” (1988). Apoi a apărut un alt document - „Basel II” (2004); Acesta este exact ceea ce spune titlul său: „Convergența internațională a capitalului global și a standardelor de capital: noi abordări”. Zreshta, în 2010-2011 stânci. Documentul Basel III a fost aprobat. Această naționalizare a fost o reacție la criza financiară globală din 2008-2009, care a demonstrat că stabilitatea băncilor nu este garantată. „Basel III” a promovat capacitatea de a obține un capital de putere suficient al băncilor și a determinat ce să respecte capitalul de putere și cum să-l evalueze. Infecția din lumea bancară este pe cale să fie implementată în viață cu recomandările acestui document, iar vârsta de 29 de ani nu va intra în faza finală. Din această zi, statutul aurului ca parte a capitalului de putere al băncilor se va schimba.
Conform regulilor CBN, capitalul băncilor este împărțit în trei categorii. Categoria principală a fost întotdeauna banuti (moneda) în forme gata făcute și nepregătite. Mai jos sunt documente de trezorerie cu cele mai recente evaluări (înainte de obligațiunile de trezorerie ale SUA). Și în depozitul celei de-a treia categorii, inferioară, era aurul, care era văzut ca fiind asemănător cu bănuți. І extinderea capitalului guvernamental de către bănci sa bazat pe evaluarea aurului disponibil al băncii la o rată de 50% din valoarea sa de piață. Desigur, în spatele unei astfel de discriminări împotriva aurului, băncile sunt deosebit de dornice să acumuleze metal scump.
Așadar, din 29 ianuarie, băncilor li se permite să gaje aur din depozit către capitală pentru un preț de 100 de sute-sime. Aceasta înseamnă că din 29 februarie, aurul va deveni din nou bănuți valoroși - precum dolarul, euro sau lira sterlină. Poate că, după 29 martie, totul va arăta la fel ca înainte, dar totuși, „mina de aur” s-ar putea umfla.
Este de remarcat faptul că, după laudele Basel III, băncile centrale au început să vândă metal fier. Mai mult, ei au devenit clari cumpărători neți de aur. În 2018, băncile centrale din întreaga lume și-au mărit rezervele oficiale de aur cu 651,5 tone - cel mai mare din 1971, când a fost încălcat standardul aur. Prețul este cu 74% mai mare decât în 2017 (374,8 tone). Date preluate din raportul „Dynamics will go for gold” (Gold Demand Trends) La nivel mondial de dragul aurului.
Banca Rusiei, cu o creștere semnificativă, a devenit cel mai mare cumpărător de aur în 2018. Rezervele sale de aur au crescut cu un record de 274,3 tone, reprezentând 42% din toate achizițiile minore de aur de către băncile centrale. În altă parte, Banca Centrală a Turciei (+51,5 tone) a achiziționat aur, pe locul trei – Banca Centrală a Kazahstanului (+50,6 tone). Printre principalii cumpărători de saci ai anului trecut se numără India (+40,5 tone), Polonia (+25,7 tone), Mongolia (+22 tone). Lingușirea destinului trecut a devenit primul pământ al Uniunii Europene din 1998, deoarece a adăugat mai mult aur rezervelor. Banca Centrală a regiunii Ugorsk a reușit, de asemenea, să nu cumpere aur din 1986, iar în ultimul an și-a mărit inevitabil rezervele de aur de zece ori - de la 3,1 tone la 31,5 tone.
Cu toate acestea, imaginea cumpărării de aur de către băncile centrale, prezentată în World for Gold, este inconsecventă și nu foarte exactă. Potrivit estimărilor experților, soarta rămasă este că cel mai mare cumpărător de fier de pe piața ușoară dintre băncile centrale de lângă Banca Rusiei și Banca Populară Chineză (PBOC). Cu toate acestea, datele despre creșterea rezervei de aur de către Banca Centrală Chineză au fost colectate doar în timp ce statisticile NBK înregistrează creșterea rezervelor de aur.
În 2019, vom monitoriza valoarea rezervelor de aur, pe baza datelor oficiale, e (tone): SUA – 8.133,5; Nimechchina – 3.369.7; Italia - 2.451,8; Franța – 2436,0; Rusia - 2.119,2; China – 1864,3; Elveția – 1040,0.
Prima axă este ceea ce este greșit: odată cu creșterea aurului, care este în mod clar în creștere, prețul aurului pe piața luminii a scăzut anul trecut cu aproximativ 5%. În dreapta este că germanii, care doresc să-și reducă mizele pe valoarea creșterii rezervelor de aur, duc de multă vreme o politică de suprimare fragmentată a prețului aurului. Vinik și piața „aurului de hârtie” este înfloritoare, a cărei cifră de afaceri depășește cu mult cifra de afaceri de pe piața fizică a metalelor. Pentru a dezvolta în continuare propunerea „aurului hârtiei”, metalul fizic este achiziționat ieftin. Cu toate acestea, până la ora cântării. De parcă pendulul se mișcă la poartă, va exista o creștere a prețurilor la metalul de fier.
Desigur, toată lumea vrea să se aprovizioneze cu aur înainte ca acesta să devină disponibil. Pe cenușa aurului „înviat”, alte instrumente financiare arată rău. Activele și „portofoliile” participanților pe piețele financiare globale își vor schimba structura la valoarea metalului pentru scurtarea pozițiilor unor instrumente precum borgov și titluri de valoare. Speculatorii, care nu au acces la verstat Drukarsky, încearcă să cumpere aur pentru bani, pe care îl pot obține din vânzarea de obligațiuni suverane și corporative, precum și acțiuni. Lumea de astăzi plutește între o altă fază a unei crize financiare, iar declanșatorul acesteia poate fi „regula de aur” a Basel III. Poate că, pentru cei care trăiesc în criză, aurul își va ocupa din nou locul cuvenit în lumea bănuților.
Acest lucru câștigă interes, textul lui Katasonov „apare” deja în multe videoclipuri din tendințele YouTube, oferindu-vă posibilitatea de a vă familiariza cu aceste informații în vizualizarea finală. Actorii văd această idee drept „urechea sfârșitului”, ca și autorul însuși.
Desigur, nu o puteți dezactiva și, cel mai probabil, este cazul că această informație a fost deja „redată” și piața nu reacționează prea mult sau imediat la această idee. Din perspectiva oficialilor fundamentali de aici cu privire la dezvoltarea guvernului pe termen lung, se poate spune potențiala „întărire” a concurentului real al USD și dotarea aurului cu drepturi depline pentru bănci, din 29, aurul va deveni din nou un ban cu drepturi depline – precum dolarul, euro și lira sterlină. Rusia a publicat recent instrucțiuni către banca Rusiei, care „se transformă în aur”, plătindu-le dolari egali și egali pe baza standardelor Basel 3 pentru bănci.